来源：经济日报
近日，“提前还房贷的人后悔了吗”词条冲上社交媒体热搜，引发热议。事情的起因是，随着存量房贷利率集中调降，多数借款人的利率普遍下降了约0.5个百分点，部分降幅高达1%；此外，存量房贷利率已经开启了重定价周期调整工作，每位借款人的房贷利率有望“提前”降低。相比之下，部分提前还房贷的购房者认为自己“亏了”，因此感到后悔。
提前还房贷的人真的“亏了”吗？事实并非“盈亏”这么简单。如果“亏”是指赔了钱，那么可以确定的是，提前还房贷的人并没有赔钱，相反，他们减少了整体的利息支出。如果“亏”是指收益降低，那么这里面有三个逻辑需要厘清，一是利息起源，二是机会成本，三是实际利率。
先看第一个问题，人们为何要贷款。很多人的第一反应是，因为资金暂时不够，这只是贷款需求的一种情况。另一种情况是，由于不同人对未来的看法不同，耐心程度也就不一样，有的人愿意早一点实现更具确定性的消费，有的人愿意接受晚一点的、更具不确定性的消费。利息是对推迟消费、接受不确定性、提供流动性、承担信用风险的那些人的补偿。例如，某借款人拥有足额资金，但是他认为，如果把这笔钱用于其他用途，自己能获得更高收益，或者能更好地在突发事件储备、抚养子女、赡养父母等方面筑牢安全坝，这时，他很可能会选择贷款购房、支付利息，而非全款购房。
再看第二个问题，贷款的机会成本。既然选择了贷款、支付利息，借款人因此放弃了什么呢？所谓机会成本，就是你选择了这个选项后，放弃的所有其他可选选项中价值最高的那个。举个例子，借款人手里有笔钱，可用于两个用途。一是提前偿还房贷，减少后续的利息支出；二是投资某理财产品，虽然收益率不确定，但借款人心中有一个大致的预期值。这时，该借款人通常会思考，如何让这笔资金的效益最大化，即考虑、比较提前还房贷的机会成本。尽管机会成本问题没有标准答案，具体情况因人而异，但其背后的核心逻辑是固定的。
最后看第三个问题，房贷的实际利率。多数借款人计算、对比的是名义利率。然而，贷款要看实际利率。后者是经过通货膨胀矫正的利率，等于名义利率减去通货膨胀率。举个虚拟例子。如果贷款的名义利率为5%，通货膨胀率为3%，实际利率就是2%，通货紧缩则反之。因此，即便在存量房贷利率集中调降之前，借款人4%左右的房贷利率也并非实际利率，而是名义利率。
房贷话题屡登热搜、讨论不断，折射出社会公众对于民生问题的高度关切。努力奋斗、安居乐业、降低额外支出，这既是百姓所愿，也理应是美好现实。因此，借款人在具体决策时要厘清“是否应提前还房贷”的核心逻辑，结合个人收入结构、经济规划、对经济指标走向的研判等各种因素，审慎作出更适合自己的选择，不必人云亦云，陷入简单的“盈亏”“后悔”思维。
责任编辑《分分6合一肖》：张文
北京大学的“新潮社”是个活跃的文学社团，出 ♑版有《新潮》杂志，稍后组织出版了“新潮社文艺丛书” ♑，第一批出 ♈版“文艺丛书”9种，即：（1）《春水》（冰心女士作诗集）、（2）《桃色的云》（鲁迅译爱罗先珂童话剧）、（3）《呐喊》（鲁 ⛔迅作短篇小说集）、（4）《纺轮故事》（GF译孟代童话集）、（5）山野掇拾》（孙福熙作游记集）、（6）《陀螺》（周作人译小 ♌品集）、（7）《两条腿》（李小峰译）、（8）《微雨》（李金发 ⛽作诗集）、（9）《雨天的书》（周作人作散文集）。第一本即是冰 ⏫心刚连载完的《春水》 ⛳。分分6合一肖
还没到饭点，南艺后街·鼓楼水岸艺术街区中的一家音乐餐厅 ➧里顾客却不少——他们是来看画展的。进了大堂往右走，约100平 ➨方米的空间被布置成了展厅，四面墙上陈设着20多幅作品，有风景 ⛼画、人物画 ⛻，分分6合一肖也有色彩鲜艳的抽象画。
本报记者 朱芬 【编辑:咸丰 】
