阿宽食品主营新型方便食品的研发、生产和销售，主要产品类 ❌型bob娱官网入口包括方便面、方便粉丝、方便米线、自热食品等。
其一，防疫政策边际优化，疫后复苏行情启动，旅游出行（+13.25%）、乳业（+11.16%）、免税店（+8.50%）、 ♐饮料制造（+7.94%）等板块受益上涨。
我们11.10发布《破晓，AH股光明就在前方》 ⛶提出“复合政策底”框架下，国内政策底已在11月再度夯实，海外 ➨政策底出现 ⛹，AH破晓 ☽。11.13发布《港股“天亮了”》提出“19年以来我们做出的第三个最重要判断”，建议重视港股战略性大 ♎底部。我们认为23年权益市场最大的机遇来自中美“此消彼长”相 ⛅对优势，AH市场驱动力主要来自估值修复：风险溢价下行（资本市 ♋场定位重要 ➢，对稳增长决心更乐观），以及无风险利率下行（美债利 ♋率筑顶回落），贴现率下行驱动AH股上行，A股走修复市、港股走 ♋牛市。港股无论分子还是分母端都相较A股更敏感；港股牛市三阶段 ♿，驱动力依次来自于：风险溢价下降、价值重估、企业盈利兑现，23年配置关注港股 ♎投资“三支箭”（稳增长+防疫优化+海外流动性反转） ❤。
推荐周期性的建材行业和医疗基建，是未来的投资方向。bob娱官网入口
⛹时隔10年IPO，封帅和徐新或将斩断恩怨
第五 ➥，华大严格按照相关规定合法合规地开展业务 ⏲，开发的新 ⛅冠核酸检测试剂盒已经取得多个国家和地区的资质认证，核酸检测准 ♏确度符合行业标准，临床使用评价积极。
短期超配行业：地产（链）；消费（啤酒、出行、白酒等）； ♊与疫情相关的医药领域；铜金；汽车零部件；以数控机床和刀具、超 ⛴声波焊接、大功率轴承为代表的国产替代；以计算机（信创）为代表 ❓的数字经济；以储能为代表的绿电产业链。主题投资：围绕中国特色 ⛔估值体系，关注国企央企。
案例二：IC设计和被动元件——库存去 ➣化进行时。①半导体库存周期平 ⛸均39个月 ♈，滞后于销售周期2个季度左右，本轮库存高点在22Q2-Q3。②本轮半导体国内销售增速高点在21年8月、全球销售 ✊增速高点在22年2月 ❓，按40个月周期时长推算，预计拐点或于23Q1-Q2出现。③市场指数会显著领先于半导体销售周期（并大 ♉幅领先于库存周期），通常可提前两个季度关注。④综合看，当前IC设计已进入关注窗口 ❍，但基本面拐点可能要等到23Q2前后，磨 ⏬底时间拉长 ⛶。其中，库存去化较快以及有国产替代和汽车芯片增量需 ♊求的细分领域或能更快走出来。
侯蕾：研究员，2022年加入广发证券发展研究中心。
而招商基金、景顺长城、华商基金同时表示，产品布局将进一 ♿步结合国家战略导向、宏观环境变化、市场需求及客户获得感进行积 ⛼极探索，高质量发展仍是下阶段跟进落实的重点，将继续深挖高质量 ⛲发展有关产品内涵，推进落地高质量相关产品 ✋。
招商基金还表示 ⛄，将密切跟进后续政策动向可能带来的创新机 ⛴会。重点项目方面：跟进增强ETF、债券ETF等系列项目市场变 ⚓化；积极协同争取落地公募REITs项目；积极做好个人养老产品 ❌应对策略；跟进ESG有关产品市场需求变化 ⛅。
本报记者 李续宜 【编辑:拉托 】
