BOB
核心提示:BOB,android版FcAERWLbnAslCI-nXVNGpruoEEL-vvbWdpk
三、十二月初的布局方向选择BOB
关于奥密克戎病毒致病力的减弱，近来有不少官方媒体也给予 ♐了很多报道 ♋，引述了不少权威科学团队的试验结果，极大地缓解了人 ♐民群众的恐惧和焦虑心理，令人们能够为未来防疫措施的进一步灵活 ⛔优化做好更充分的心理准备。事实上，今冬以来各地感染者人数虽然 ☻出现反弹，但大多为无症状感染者 ，确诊者中也以轻症为主，这些数 ❍字和事实也已经在一定程度上深化和加强了人们对疫情形势的正确认 ⛻知。
2）海外流动性线索：当前宽松预期将迎密集验证期。进入十 ✨二月后，当前的宽松预期将迎密集验证期，主要包括：1）12月2 ⛲日非农数据显示当前美国就业仍然强劲，预计后续继续公布的失业率 ☼等更多就业数据如果验证了非农的逻辑则市场宽松预期可能会有所松 ⛔动；2）近期大宗商品价格上涨下TIPS隐含通胀预期有所上行， ⛷目前通胀现拐点时大概率但能否持续低于预期存在不确定性；3）12月中下旬将开启本轮的全球央行加息周，届时市场也将有验证当前 ♓的预期。
大类资产：23年转向“衰退”交易
在“双碳”目 ♏标引领下，新能源领域依靠新兴技术发展新业态、催生新需求以及实 ➨现更高性能的技术迭代 ⏬。如动力电池中的复合铜箔 ⏩，根据广发机械组，其产业化加速 ➥，良率和工 ❎艺瓶颈有望实现突破，头部厂商引领下的复合铜箔进展已到达临界点 ♊，即将实现量产；储能中的温控 ➢设备，符合低PUE值目标政策 ♋对数据中心温控设备能耗水平的要求；碳化硅作为第三代半导体材料，下游可应用在新能源/领域 ♎，具备耐高压、耐高温、更小能量 ➥损失等电气性能优势。
从成交均价和减仓股数计算 ♋，恩捷股份为本周北向资金减仓金 ♌额最大的个股，共减仓恩捷股份459.20万股，减仓金额达5.66亿元。从明细数据来看，本周北向资金有4个交易日减仓恩捷股 ⛅份，其中11月29日减仓超5亿元。
不过 ♊，新基金整体发行规模缩水之下，也出现易方达、泉果等 ➧部分爆款权益基金，REITs、北交所相关基金、同业存单基金等 ♉也创新产品表现亮眼。
结合近期与市场投资者的交流，复盘本周全球和A股的行情与 ⛅市场环境，有以下几个特征值得关注：
11月29日，6时40分至17时，和平里北街5号和平中 ✊西医结合医院；6时50分至13时，和平里西街21号楼稻香村店 ☻；7时至7时35分，老君堂村青田联华超市；8时至18时，农光 ♋南里1号楼龙辉大厦底商宠颐生动物医院；8时20分至17时，安 ♓贞里三区12号楼2层东方容和物业管理有限责任公司；8时20分 ⛶至18时，秀水街2号法缘汇文化传媒有限公司；8时50分至9时40分，花园闸路8号优而位教育科技有限公司；8时55分至11 ⛅时，双桥中路10号众合麒麟商贸有限公司；9时50分至11时， ⏳百环东社区居委员会；10时至11时30分 ➤，火齐潮汕砂锅粥（朝 ⛔阳门店）；10时15分至11时20分，农光里市场蔬菜区；10 ✋时25分至22时，宝莱阿卡苏童装店（建国路87号）；13时至15时20分，楼梓庄路25号外运物流中心；14时至22时，Peet‘s Coffee皮爷咖啡（三里屯店）；15时20分至17时20分，龙湖长楹天街购物中心；16时35分至17时30 ⏬分，双桥中路10号众合麒麟商贸有限公司；17时05分至17时10分，BHG华联精品超市（建国路87号）；18时30分至19时10分 ♐，花园闸路8号优而位教育科技有限公司；18时35分 ♓至18时40分，广顺北大街5号便利蜂便利店（融创动力店）。
分析员 李求索 SAC 执业证书 ♊编号：S0080513070004 SFC CE Ref：BDO991
国务院副总理孙春兰1日在国家卫生健康委召开座谈会，听取 ♐防控工作一线代表对优化完善防控措施的意见建议。她指出，坚持稳 ☾中求进、走小步不停步 ➠，主动优化完善防控政策，是我国疫情防控的 ➠一条重要经验。经过近三年的抗疫 ☼，我国医疗卫生和疾控体系经受住 了考验，拥有有效的诊疗技术和药物特别是中药，全人群疫苗完全接 ⏪种率超过90%，群众的健康意识和素养明显提升，加上奥密克戎病 // ☹毒致病力在减弱，为进一步优化完善防控措施创造了条件 ⏬。BOB
此外 ⛹，创金合信基金建议，投资者不光关注根据国家新战略、 ⏰产业趋势布局的新产品 ♌，还可关注有过往业绩的老产品，根据自身风 ⛺险收益特征选择适合的投资方向更为重要。
23年中国经济预期由衰退走向复苏，而美国 // ☹经济终将由滞胀演绎至衰退。“此消彼长”下的中国经济优势，将是23年驱动中国权益市场走出“独立行情”的关键。
优化完善防控措施除了可以大幅节约各种资源，还能进一步减 ♐轻一线防疫人员的工作负荷和精神压力，从而可以调集更多的资源， ⌛以及让人们将更多精力投入到补齐防疫的短板 ➤，比如进一步提升老年 ❓人群的疫苗接种普及率 ⛲，以及更多资源应对老年性基础病防治，从而 ♎为应对加速到来的老龄化社会的卫生健康挑战做好更充分的准备。国 ➨务院副总理孙春兰在相关座谈会上也指出，要立足当前、着眼长远， ⛵充实基层专业防控力量 ♏，强化社区医疗卫生机构分级诊疗 ⛳，加强居民 ⛸健康管理和服务。
美国核心通胀回落的持续性有望在22Q4得到验证 ☺，但当前美股的盈利尚未充分计入衰退预期，23年美股 ➠仍有杀业绩的风险。对比过去历 ♌史上3次经济衰退和3次经济大幅放缓的情况 ☼，目前的盈利下修没有 ⛅充分体现经济大幅放缓的预期。
据报道，高盛集团（Goldman Sachs Group Inc。）计划削减该公司交易员的年终奖金 ✨。这家华尔街巨头正在寻求从多个方面削减公司 ⏬经营成本。
ST宏达晚间公告，公司收到中国证监会出具的行政处罚事先 ➣告知书，经查明，宏达新材涉嫌违法的事实如下：未按照规定披露实 ⏫际控制人；2019年至2020年年度报告虚增收入、利润；2020年年报未计提商誉减值，虚增利润。证监会拟决定：责令宏达新 ⛸材改正，给予警告，并处以300万元罚款；对实控人隋田力给予警 ➣告，并处以1000万元罚款；对时任董事长杨鑫给予警告，并处以200万元罚款；对时任财务总监乐美彧给予警告，并处以50万元 ♑罚款。
周延礼建议，要多措并举来推动我国养老第三支柱规范发展， ♍未来关于养老政策可以持续加大产品研发的力度，进一步增强针对性 ☺、有效性，充分适合市场各方资源需要的，共同推进我国养老第三支 ☼柱高质量发展。“要进一步完善财政税收政策 ➠，这次我们提出来是针 ⛹对1.2万元限额内的个人养老实现精准有效的税收优惠政策，在个 ✨人养老金试点过程当中要探索‘EET’和‘TEE’的纳税安排， ⚾对不同的收入人群的群体，根据自身的需要进行选择。”周延礼举例 ❤道。
据报道，高盛集团（Goldman Sachs Group Inc。）计划削减该公司交易员的年终奖金 ♒。这家华尔街巨头正在寻求从多个方面削减公司 ❍经营成本。
A股行业配置关注风险溢价下行和美债利率下行受益的方向， ⛴大会后辩证看待“发展”与“安全”的关系。23年行业配置建议关 ⌚注节奏：上半年偏重于“托底”与“重建”，下半年偏向“转型”与 ❤“突围”——风险溢价下行方向，更偏向于理解“以发展促安全” ⚡，一方面聚焦央企国企价值重估，另一方面地产政策稳定、疫情防控 ✍优化带来结构性的预期修复良机；美债利率下行受益更偏向于理解“ ⛽安全是发展的基础”，具体挖掘科技与制造业的成长细分领域。
第一、本周A股整体上涨，上证指数涨1.76% ❡。市场结构 ☺上，本周上证50上涨2.75% ♒，中证1000上涨2.59%， ➧大小盘相对均衡，消费风格相对占优。交易量上，本周全A日均成交 ❦额放大，周度日均成交额为9100亿。
下一步，市商务局持续会同相关部门，积极采取措施，保障生 ⛅活必需品市场供应稳定 ⛄。
三是打造绿色金融枢纽。推动广州绿色金融改革创新试验区提 ♒质升级，争取成为首批国家级绿色金融改革创新示范区。协同推进大 ♐湾区碳市场建设及气候投融资，积极培育和发展碳金融市场，不断提 ❗升大湾区碳定价影响力 ♍。依托大湾区绿色金融联盟，围绕绿色金融标 ☽准共建、规则互认、市场互通以及绿色金融服务创新、转型金融支持 ⛴方式等重点领域，持续深化粤港澳绿色金融合作。