来源：新经济观察团
作者 ：元君
作为江苏省内最年轻的上市城商行，苏州银行的营收、净利在2024年实现“双增”，整体表现不俗。但从近三年的业绩来看，苏州银行的优良表现之下也有小瑕疵，比如高拨备覆盖率引发质疑、零售业务资产质量亦有所下降等等。
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资产总额接近7000亿，业绩增速《Fun88网页版登录注册》放缓
快报数据显示，截至2024年末，苏州银行总资产达6938.04亿元，同比增长15.28%，该行也即将叩开资产总额7000亿俱乐部的大门。
不过，将考核时间拉长来看，苏州银行在归母净利润这一指标上有所下降。2022年和2023年，净利润增幅还有26.13%、17.41%，2024年滑落至10.15%。
净利润之外，苏州银行的营收增幅也存在不小的波动。从近三年情况来看，2022年营收增速为8.62%，但2023年同期降至0.88%，2024年又升至3.01%，轻微反弹开始出现，而这或许和投资收益等非息因素密切相关。
去年以来，伴随LPR（贷款市场报价利率）多次下调、存量房贷利率调整等因素，银行业净息差持续收窄，中收业务也在降费政策等影响下出现疲软。
这种情况下，投资收益扛起了银行的大旗。特别是伴随三季度股票市场热度回升，投资端被显著拉动，多家银行也因此实现业绩“逆袭”。
综合券商研报来看，2024年前三季度，A股上市银行投资净收益总额为3951亿元，同比增长了23.89%，在其带动下，上市银行营收、归母净利润同比增速为-1.05%和1.43%，均出现了小幅回暖迹象。其中，10家银行在利息净收入、中收下滑的情况下，靠投资把业绩拉了回来。
这方面从苏州银行的财报中也有显现。数据显示，2024年前三季度，苏州银行投资收益为17.88亿元，同比增长了近30%，公允价值变动收益则由2023年同期的1.59亿元大幅增至4.6亿元，这些指标都成为推动收入增长的关键力量。
但需要注意的是，行业息差收窄的背景下，苏州银行的主营业务也难以幸免。
2024年前三季度，苏州银行的利息净收入由2023年同期的63.93亿元降至59.76亿元，降幅达6.5%，手续费及佣金净收入也由11.07亿元下降至9.27亿元，降幅接近16.3%。
结合2021年-2023年数据来看，苏州银行的利息净收入分别为75.33亿元、83.41亿元和84.83亿元，手续费及佣金净收入分别为12.22亿元、13.17亿元、12.39亿元。
由此可见，苏州银行近几年的中间业务收入并未收获大幅增长，主营利息净收入增长幅度也在回落，多元化收入结构发展正遇到瓶颈。
02
高拨备受质疑，个贷不良率“抬头”
除了业绩波动，苏州银行过高的拨备覆盖率也受到外界诟病。
事实上，拨备覆盖率是衡量银行风险抵御能力的重要指标，一定程度上可以反映银行在面对可能出现的不良贷款时，损失准备金计提是否充足。但如果银行拨备水平过高，不仅会占用大量可贷资金，影响资本效率和充足率，也会被认为有平滑利润波动的嫌疑。
新经济观察团统计发现，在2020年之前，苏州银行的拨备覆盖率虽然由2018年的174.33%快速上涨至2020年的291.74%，但还基本处于行业平均水平。不过，在那之后，苏州银行的拨备上涨“一发不可收拾”，在2021年升至422.91%后，后续两年更增至530.81%和522.77%，2024年虽有所下降，但仍处于483.46%的高位。
而据财政部2019年9月发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》规定，“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配”。
显然，苏州银行的拨备水平不止超过监管要求的2倍以上。对于该行来说，后续拨备降至合理区间的压力仍然不小。
另一方面，在金融环境越来越复杂的情况下，资产质量的稳定越发重要。特别是零售业务，由于个人客户众多且信用状况参差不齐，因此十分考验银行机构的风险评估及管理能力。
但遗憾的是，苏州银行零售业务不仅贷款规模出现下滑，不良率也有“抬头”的迹象。
从2024年上半年来看，苏州银行个人贷款和垫款本金达947.85亿元，占比为29.15%，相较2023年末下降了4.05个百分点。在近些年个人住房贷款增长放缓下，个人经营贷款和个人消费贷款本应该扛起重任，但两项数据的占比均呈现下滑趋势，个人经营贷款的增长率还下降了12.06%。
而从不良率来看，2024年上半年零售业务不良贷款率达1.33%，相较2023年末上涨了0.31个百分点，更高于0.84%的整体不良率，为该行业务推进敲响了警钟。
这其中，个人住房贷款的不良率虽然提升至0.27%，但整体风险依然较为可控。反观个人消费贷款特别是个人经营贷款的不良率，形势却相对严峻。
从近几年情况看，苏州银行个人经营贷款不良率逐年攀升，已由2021年的0.57%升至2024年上半年末的2.27%，提升了1.7个百分点；个人消费贷款的不良率虽较2023年末下降了0.06个百分点至1.38%，但仍高于2022年之前的水平。
或许是在资产质量的压力下，苏州银行的信贷投放也受到一定影响。快报显示，截至2024年末，该行各项贷款3333.59亿元，较2023年末增长了13.62%，而2023年各项贷款的增长率还是17.06%，相比之下出现了3.44个百分点的下滑。
对此，有分析师表示，近年来消费贷、经营贷是银行发力重点，但风险也有所暴露，十分考验银行的风控水平。未来银行如果加大个贷等信贷投放力度，风险管控能力将面临更大挑战。
03
省内竞争激烈，高层人事变阵
身处拥有“最强地级市”之称的苏州，自2010年从前身江苏东吴农商行改制成立以来，苏州银行虽然完成了上市等一系列动作，但从业绩和规模方面却并没有跑出外界期许的速度。而这或许也和江苏省内金融机构竞争激烈的大环境密不可分。
特别是在展业方面，苏州银行虽然是上市城商行中的一员，但目前全部分支机构均在江苏省内。结合2024年上半年数据看，在苏州银行所有发放贷款和垫款分布地区中，苏州市占59.47%，江苏省内其他地区占40.53%。而在同期，江苏银行和南京银行在江苏省以外地区的贷款余额比例分别为13.98%和14.73%。
展业范围的不同带来的一个显性结果便是资产规模上的巨大差异。截至2024年末，南京银行总资产达2.59万亿元，同比增长13.25%，江苏银行总资产更达到3.95万亿元，同比增长了16.12%，规模总量位居城商行阵营前列；反观苏州银行，总资产虽然也上涨了15.28%至6938.04亿元，但较以上两家同省“巨头”仍有相当大的差距。
值得注意的是，2023年以来，苏州银行高层的“大换血”也加速到来。在崔庆军接替到龄离任的王兰凤出任董事长一职后，原行长赵琨、监事会主席杨建清、副行长魏纯也相继卸任。
进入2024年，苏州银行的人事变阵还在延续。
1月，任巨光因年龄原因辞任行长助理职务，李伟因工作原因辞任董事会秘书职务；4月，张小玉因个人原因辞任执行董事、副行长兼首席信息官等职务；5月，蒋华因个人原因辞任业务总监职务．．．．．．
经过此轮调整后，一批“70后”干部正逐渐站上苏州银行的主要阵线。
未来，随着新班子的稳定，苏州银行能否重回高增长轨道，又如何打开新的发展局面，这一切也有待进一步观察。
责任编辑：王馨茹
