支撑因素之二：进口替代在医 ➠疗设备领域持续推进，需求端亦有催化。国家推 ⏰动财政贴息贷款更新改造医疗设备 ♑，人人体育v1.9.3目前各地政策推进速度快、力度 ⏩大，预计2022年Q4订单即有望快速增长 ♐。
那么 ➡，它们还具有投资机会吗？林园近期发声表示 ➠，2023 ⛺年这类“困境反转”行业还将存在机会。与此同时，机构看多信心增 ♑加，并表示当前处于提升消费仓位配置周期。
2022-11-28《设备制造业利润持续回升 ♑，煤炭加工行业盈利仍具韧性——2022年10月工业企业利润数据点评》
●风险提示：美联储加息超预期、疫情的不确定性、经济修复 ♍不及预期等 ❡。
二、投资建议
②地产链政策已朝“稳供给”发力，政策思路转变下供需梗阻 ♍更有望疏通：22Q2尚处房企融资环境较差期间，地产稳增长预期 ❍存在反复，宽信用环境带来的房企融资改善→拿地意愿上升→开工与 ♐投资回暖的传导逻辑被破坏。而本轮11月以来地产政策已逐渐朝着 ➡“稳供给”发力，“金融十六条”“地产三支箭”下更加关注供给端 ❤信用主体的保护，有望进一步疏通To-C销售链→To-B施工竣 ☽工链→开工/投资链传导，地产政策托底力度有望显著加强。
据证监会12月23日消息 ♏，为切实维护人民群众财产安全， ♊进一步规范证券活动网上信息内容 ❤，严厉打击股市“黑嘴”、非法荐 ☻股等行为，打造清朗网络空间，中央网信办秘书局和中国证监会办公 ⏰厅印发《非法证券活动网上信息内容治理工作方案》。《方案》提出 ⏲，压紧压实各方责任，建立健全常态长效工作机制，最大限度压缩股 ⛄市“黑嘴”、非法荐股活动网络生存空间，切实维护清朗网络空间和 ♓社会和谐稳定。
对此 ⛲，公司表示 ♊，未来，若公司主要供应商产能紧张、提价或 ➠自身经营情况发生重大不利变化等 ❢，将导致公司短期内供应紧张或成 ♈本上升，进而对公司的经营情况产生不利影响 ♏。
各方关注让预制菜相关企业股价飙升、泛餐饮企业纷纷在领域 ⛄内推出产品 ❦，赛道热度也引来众多风口追逐者的入局。
行业层面，大消费+大金融 ➢，看好上证50。1）大消费2条 ♓线索：一是市值还未修复的困境行业，A股如影视院线，港股如零售 ⏲博彩食品。二是市值修复慢于营收修复的行业 ⏲，A股如鞋帽钟表、公 ❍路快递、超市食品药店 ✍，港股如纺织食品。2）大金融政策发力期+ ⛳复苏躁动期+数据空窗期，右侧交易，当下可关注保险、券商。3） ♓地产链建议关注：A）有望实现双击：房地产；B）业绩高确定性： ♋家电，行业和龙头格局好，内外资机构重视度高；C）业绩高弹性： ☺电梯、装修建材、家居 ♌，21年ToB端大幅受损，行业“倒闭潮” ❢，龙头公司凸显，需要跟踪订单和实际业绩；D）弹性必选：玻璃。 ♊公司弹性看玻璃价格，当下供给端受限，若需求真正回升 ♋，贝塔属性 ⛶极强。4）中期关注围绕供给创新、经济转型方向的新材料、新制造 ✋、新软件的三“新”机会。
对于美联储的货币政策，2021年底美联储低估了通胀导致2022年剧烈紧缩。而今美联储有可能低估了衰退风险 ♓，进而导致2023年出现过度紧缩。如果这种情况发生 ⏫，那么2023年美联 ♌储的货币政策可能再次剧烈变脸，并转向宽松 ♋。当然这种情况是否出 ♉现，我们要边走边看，关注美国经济衰退的幅度。
本报记者 王真 【编辑:曾钊 】
