🌟 【博时市场点评2月5日】春节后首个交易日高开低走，DeepSeek概念掀涨停潮
📝每日观点
🎈 2月5日，春节后首个交易日大盘全天高开低走，全天超3400股迎来开门红，DeepSeek概念引领AI应用端狂潮。春节前政策上推动中长期资金入市，强化了政策对资本市场的呵护，叠加上市公司业绩风险得到一定释放，整体风险偏好逐渐修复。美国对华加征关税对市场扰动较深远，但目前出台的关税政策已在预期内，一季度进一步升温风险可控。随着稳增长政策效果显现及基本面逐步企稳，可对市场多些期待，关注国内政策红利与产业转型主线，配置上或可关注科技+红利的哑铃型结构。
🔥消息面
1️⃣DeepSeek概念掀涨停潮
假期期间DeepSeek继续发酵，今日盘面上核心概念股竞价期间几乎全线涨停，并进一步发散至AIGC、智能体、华为昇腾等多个受益分支。
⭐️简评：DeepSeek的突破为AI产业带来重大利好，其以更低成本和更小算力实现了与美国顶尖AI模型匹敌的效果，打破中国AI落后美国的旧认知，显著提升市场对中国科技的信心。春节后，国内AI产业有望走出独立行情，数据、算力、算法、应用等环节都将迎来发展。DeepSeek的成功或将改变AI产业格局，挑战传统堆算力模式，低成本模型有望引领产业发展。在制造优势支持下，2025年端侧AI或将迎来爆发元年，AI终端、应用、国产算力、算力云等值得关注。
2️⃣节后首个交易日万亿逆回购到期
今日央行公告称，为对冲公开市场逆回购集中到期等因素影响，保持银行体系流动性充裕，2月5日以固定利率、数量招标方式开展了6970亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日14135亿元逆回购到期，单日净回笼7165亿元。
⭐️简评：春节后首周（2月5日至2月7日）央行公开市场将有逾2万亿元逆回购到期。考虑到春节假期后现金将回流银行体系等因素，资金面有望恢复至均衡水平。同时，人行在“适度宽松”的要求下，也将灵活运用多种货币政策工具强化逆周期调节、稳定市场预期，保持流动性充裕。
👉市场复盘
🎈 2月5日，春节后首个交易日，大盘全天高开低走。截至收盘，上证指数报3229.49点，下跌0.65%；深证成指报10164.22点，上涨0.08%；创业板指报2062.92点，下跌0.04%；科创100报965.36点，上涨1.43%。
🎈申万一级行业中，计算机、传媒、电子涨幅靠前，分别上涨6.27%、3.48%、1.23%；综合、煤炭、建筑材料跌幅靠前，分别下跌2.31%、2.20%、2.11%。3453只个股上涨，1898只个股下跌。
💰资金追踪
🎈 市场成交额为13004.72亿元，较前一交易日上涨。两融余额上一交易日收报17739.51亿元，较前一交易日略微下降。
数据来源：Wind，截至2025年2月5日。基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
责任编辑：江钰涵
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本报记者 叶笃正 【编辑:崔永元 】
