“都看烦了”“能不能别再上热搜”……从部分网友的反应可 ➦以看出,汪小菲张兰与S一家“剪不断理还乱”的肥皂剧 ❍,已经让吃 瓜111彩票官方网苹果群众略感疲惫。
市场对于资本市场的定位有分 ❤歧,但我们认为最近的一些信号表明资本市场定位较为重要:(1)政府干预趋 ♿积极:二十大报告强调“提高直接融资比重”、证监会主席易会满提 ⛶出“探索建立中国特色估值体系”;(2)今年以来股指衍生品上市加速(中证1000股指期 ♓货和期权/创业板ETF、中证500ETF、深证100ETF期 ⏪权陆续上市);(3)交易端机制积极完善(如港股通交易日历优化 ♑、个人养老金试点开启);(4)企业端扶持措施积极完备(如 ❥“第二支箭”、“第三支箭”延展了资本市场支持企业的政策措施) ♏。
对于当前结构配置的投资逻辑,近期市场行业轮动速度加快, ♊定价逻辑主要围绕以下几个方面:1、重振内需是必由之路,很明确 ⚡的是以托底经济为目的的重振内需迹象愈发明显。以托底经济为目的♈的重振内需迹象愈发明确有利于大盘价值(消费、医药和地产)呈现 ☺估值修复,地产之后,消费板块开始接力。2、在国内疫情居高不下 ⏩的过程中,疫情相关的定价因子仍会持续,主要集中在医药相关领域 ♍。3、从交易的角度来看,随着美联储加息预期放缓,通胀预期回落 ♉,美元指数和美债利率回落,对于铜金(股)的配置价值在提升。
2. 盈利底(盈利双底):22Q3和23Q1将形成本轮盈利回落周期的双底
芯驰科技副总裁陈蜀杰告诉中国新闻周刊:“中国汽车销量占 ⚓全球的1/3,但是中国的芯片目前连5%都不到,我们还有很大的 ➡市场空间去追赶。”
公告显示,该项目包括年产25GW单晶硅切片及年产24GW的N型高效晶硅电池生产项目。项目总投资150亿元 ⚽,分为三期 ➨实施,一期建设25GW 单晶硅切片产能,二期建设 14GW高 ♏效晶硅电池产能,三期建设10GW高效晶硅电池产能。
出口替代加速的中国优势:主要集中在新能源链条(电池/电磁产 ⛹品/逆变器)、电子(声学器件/电缆光缆)、部分设备制造业(工 ♊程机械/针织机/铝箔/泵)等,其TC指数显 ⛳著大于0、且近年来趋势性抬升,表征出口替代加速,全球竞争力继 ➠续提升。
各主营业务收入中,仅证券承销与保荐业务净收入与投资咨询 ⛴业务净收入保持正增长 ♓。其中,140家券商合计在今年前三季度实 ⌚现证券承销与保荐业务净收入446.03亿元,同比增长7.22%,是营收占比超10%的主要业务中唯一实现正增长的业务;而投 ♍资咨询业务净收入尽管占比较小,也逆势实现增长,今年前三季度为42.25亿元,同比增长14.81%。
造车新势力也开始纷纷布局电池领域。小鹏汽车注册50亿成 ♐立广州鹏博汽车科技有限公司,公司经营范围涵盖电池制造;蔚来汽 ♌车李斌亲任董事长的蔚来电池科技(安徽)有限公司也在10月底成 ⛲立,注册资本20亿。
芯驰科技副总裁陈蜀杰告诉中国新闻周刊:“中国汽车销量占 ➡全球的1/3,但是中国的芯片目前连5%都不到,我们还有很大的 ⛴市场空间去追赶。”
上半年重心在于经济“托底”和信心“重建”,下半 ⛷年结构“转型”和竞争力“突围。1.托底:稳增长彰显力度与决心 ⏲,地产链信心筑底(龙头房企/银行/建材/家电);海外高接种率 ♏下防疫优化路径的启示(医疗设备/特效药/休闲服务)。2. 重建:信心与秩序重建 ➢,资本市场定位重要和 ⌚央国企价值重估(能源央企/科技央企/科创板),互联网反垄断政 ➦策预期稳定(互联网/平台经济) ⌚。3. 转型:探寻制造业中坚力 ⚾量,中长贷回暖拉动制造业复苏(通用设备/新能源设备),新能车 ♉产业链潜在扩表方向(储能/通用设备中的新能源车链) ♎,技术周期 ♎驱动的绿色化与智能化(复合铜箔/温控设备/碳化硅) ♍。4. 突 ♈围:国家安全观“自上而下”战略升级,能源安全/供应链安全/信 ⌚息安全/国防安全(油气装备/机床/半导体设备/信创/航空航天 ☻)。
本报记者 吴耀宗 【编辑:王守仁 】