A股
10月11日，A股主要宽基指数悉数上涨，呈现冲高回落，创业板指一度涨超1.6%，沪指午后短暂翻绿。市场成交额8394亿元，创一个月新高。医药股掀涨停潮，CRO概念股爆发，华为概念股依旧活跃，油气产业链回调。Wind数据显示，北向资金早盘单边加仓近50亿，午后持续流出，全天小幅净卖出3.9亿元，连续4日净卖出；其中沪股通净买入7.28亿元，深股通净卖出11.18亿元。恒指收涨1.29%，报17893.10点，盘中一度收复18000点大关，恒生科技指数涨2.01%，国企指数涨1.33%。医药、消费电子股领涨，内房股反弹，中国恒大涨超22%，远洋集团涨超11%，碧桂园、融创中国涨约4%。
截止收盘，上证指数上涨0.12%，深证成指上涨0.35%，中小板指上涨0.28%，创业板指上涨0.8%。两市下跌家数多于上涨家数。其中，上涨1864家，占比43.79%；下跌2215家，占比52.03%；平盘178家，占比4.18%，停牌47家。成交量方面，环比有所回升，达到8387亿元。行业板块方面，表现最强的三个行业为医药生物(2.16%)，电子(1.66%)，计算机(1.07%)；表现最弱的三个行业分别为国防军工(-0.87%)，钢铁(-0.81%)，钢铁(-0.81%)。我们从两市融资余额观察市场情绪，截止到上一个交易日融资余额增加63.68亿元，达到15279.95亿元，维持在万亿元上方。
股指
10月11日，四大期指当月合约涨跌互现。IF上涨0.18%，IH上涨0.32%，IC下跌0.26%，IM上涨0.05%。本交易日来看，期指总成交回升，显示投资者交易热情有所升温；总持仓方面有所回升。具体分品种而言，持仓方面，IF总持仓增加762手，IH总持仓减少593手，IC总持仓增加2912手；成交方面，IF总成交增加1128手，IH总成交减少5207手，IC总成交增加11831手，IM总成交增加15965手。整体来看，IF、IC成交持仓均有所回升，IH成交持仓均有所回落。盘后中金所公布的前20大会员持仓变化数据显示，期指IF多单增幅大于空单增幅，期指IH多单降幅大于空单降幅，期指IC多单增幅大于空单增幅。整体来看，期指市场前20大会员短线对下一交易日市场情绪偏多。
股指期权
沪深300股指期权
标的行情：
今日沪深300股指收盘于3667.55点，涨跌为10.42点，成交量为102.09亿手。
期权方面：
今日期权全部合约总成交量为8.98万手，总持仓量为22.65万手，其中，期权主力合约成交量为7.18万手，持仓量为11.43万手。
【最大持仓位分析】
从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为3750，看跌期权最大持仓价位为3700。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。
【PCR分析】
从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为63.19%，持仓量PCR为52.90%。期权全部合约成交量PCR为60.92%，持仓量PCR为54.34%。
【波动率分析】
今日期权主力合约平值隐含波动率为13.70%，相比于前一交易日变动了-0.56%，同期限历史波动率为6.48%，相比于前一交易日变动了-7.31%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将下跌。
【偏度分析】
偏度值为8.19%，相比于前一交易日变动了-0.23%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪下降。
中证1000股指期权
标的行情：
今日中证1000股指收盘于6059.40点，涨跌为15.92点，成交量为143.60亿手。
期权方面：
今日期权全部合约总成交量为7.01万手，总持仓量为12.55万手，其中，期权主力合约成交量为5.45万手，持仓量为5.00万手。
【最大持仓位分析】
从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为6200，看跌期权最大持仓价位为6000。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。
【PCR分析】
从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为64.46%，持仓量PCR为75.39%。期权全部合约成交量PCR为64.00%，持仓量PCR为61.90%。
【波动率分析】
今日期权主力合约平值隐含波动率为13.05%，相比于前一交易日变动了-0.85%，同期限历史波动率为8.23%，相比于前一交易日变动了-5.83%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将下跌。
【偏度分析】
偏度值为2.95%，相比于前一交易日变动了2.04%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪上升。
上证50股指期权
标的行情：
今日上证50收盘于2490.86点，涨跌为8.32点，成交量为26.37亿手。
期权方面：
今日期权全部合约总成交量为4.18万手，总持仓量为10.60万手，其中，期权主力合约成交量为3.51万手，持仓量为5.84万手。
【最大持仓位分析】
从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为2550，看跌期权最大持仓价位为2550。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。
【PCR分析】
从PC Ratio来看，期权主力合约成交量PCR为60.37%，持仓量PCR为45.39%。期权全部合约成交量PCR为56.48%，持仓量PCR为50.43%。
【波动率分析】
今日期权主力合约平值隐含波动率为13.41%，相比于前一交易日变动了-0.50%，同期限历史波动率为7.35%，相比于前一交易日变动了-9.26%。从隐含波动率和历史波动率的差值来看，预期隐含波动率的走势将下跌。
【偏度分析】
偏度值为12.17%，相比于前一交易日变动了-0.39%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨情绪下降。
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文章来源：国泰君安期货研究所
编辑：Cindy
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