规模方面，截止12月20日，半导体ETF（512480）最新份额为237.91亿份，最新规模为250.90亿元。
消息面，据Omdia的报告，2024年前三季度的半导体总收入与2023年同期相比增长了26%，增长达到1020亿美元。这一增长得益于对人工智能和相关半导体元件的强劲需求。Omdia高级分析师CliffLeimbach表示：“对人工智能的高需求将使2024年成为创纪录的一年。2024年前三个季度的半导体收入约为4940亿美元，已经超过了2020年全年的总收入。然而，这一强劲的收入在整个行业的分布并不均衡。例如，工业板块正面临需求疲软，预计2024年将同比下降16%。”
Omdia称，在人工智能领域蓬勃发展的推动下，全球半导体市场在2024年第三季度大幅飙升，收入较上一季度增长8.5%，达到1778亿美元（2024年第二季度为1638亿美元）。根据Omdia的最新研究报告，预测2024年半导体的全年营收同比2023年营收，增长率将达到了惊人的24%，同时，与2023年第三季度的1416亿美元相比，2024年第三季度同比增长率达到了25%。
因此，虽然当前市场估值处于2010年以来的均值附近，但后续增量资金的流入可能会继续助力市场估值抬升。从时间节点来看，2024年12月与2025年3月或将是市场行情演绎的重要时间节点。政策积极呵护经济与市场，预计市场情绪有望维持高位。
未来市场或将处于“强现实、强情绪”或“弱现实、强情绪”情景，市场风格或在成长与均衡风格之间轮动。成长风格行业关注证券、光伏设备、电池、半导体等。
配置方面，可重点关注政策发力方向与AI+产业主线。人工智能仍是市场主线，“人工智能+”政策驱动效应凸显，AI硬件相关板块表现强劲。
综上所述，在人工智能被高层定调为2025年经济工作的重中之重、AI+产业大爆发的背景下，“卖铲子”的半导体设备行业无疑是2025年确定性最高的受益资产之一，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体《澳洲幸运5精准计划5码二期》产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
责任编辑：江钰涵
