近段时间以来,随着QDII产品再现溢价潮,多家公募基金密集发布溢价风险提示,表示相关ETF在二级市场的交易价格出现较大幅度的溢价,交易价格偏离基金份额参考净值的幅度较大,提醒投资者注意投资风险。
多只QDII发布溢价风险提示
12月19日,鹏华道琼斯工业平均ETF、华夏纳斯达克100ETF、博时标普500ETF、国泰纳斯达克100ETF等12只产品集体发布溢价风险提示公告。
以鹏华道琼斯工业平均ETF为例,公告表示,鹏华道琼斯工业平均ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果高溢价买入,可能面临较大损失。
国泰标普500ETF等产品则在发布溢价风险提示的同时,宣布基金盘中暂停交易。国泰基金在公告中称,国泰标普500ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果盲目投资,可能遭受重大损失。为维护投资者利益,基金将于2024年12月19日开市起至当日10:30停牌。
今年以来,随着多个海外市场走高,不少资金涌入相关QDII基金,导致部分产品出现高溢价。在此背景下,公募基金发布溢价风险公告已经成为常态。
对于QDII基金出现高溢价的原因,有QDII基金经理认为,近年来投资者全球配置需求升温,部分海外市场业绩表现突出,进一步吸引了大量投资者的关注和资金追捧,产品溢价率随之攀升。
沪上一位第三方人士分析称,QDII基金存在外汇额度限制,当基金公司的外汇额度用尽时,会暂停场外申购,导致投资者只能通过场内交易购买,这种供需不平衡会推高基金的溢价率。
Choice数据显示,当前,博时纳斯达克100ETF、博时全球《足彩体育彩票》中国教育、国泰纳斯达克100ETF、工银全球股票等15只QDII基金处于暂停申购状态;中银亚太精选债券、长信全球债券、易方达优质精选混合、天弘中证中美互联网、天弘越南市场股票发起等109只产品限制大额申购,其中不少产品的申购上限仅为5万元
专家提醒投资风险
实际上,今年以来,虽然多个海外市场整体涨幅较大,但均曾发生较大调整。以纳斯达克指数为例,该指数年内上涨29.19%,但区间最大回撤达到13.15%;日经225指数年内上涨16.79%,区间最大回撤达到25.5%。
伴随市场调整,相关QDII基金也出现不同程度回撤。Choice数据显示,今年以来QDII基金最大回撤率平均为13.76%,其中37只产品最大回撤率超过20%。
对此,业内人士表示,从长期来看,场内基金二级市场交易的价格会向基金单位净值回归。高溢价的标的在市场转向或不及预期时,可能会产生较大的波动。此外,部分限购产品在基金公司放开申购后,套利资金的涌入也会使溢价率回落。因此,投资者需谨慎参与高溢价投资。
作者:王彭
责任编辑:石秀珍 SF183
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