来源 计算机司令部
摘要
我们在Gemini大模型发布前的本周周报《ChatGPT一周年：AI盛宴才刚刚开始》首次指出多模态AI应用、算力国产化、AI终端重构是新的三大AI机会方向，恰是Gemini大模型此次发布所代表的新趋势：
1）多模态AI应用：Gemini大模型最核心亮点在于对视频多模态的理解能力，拥有视频数据与应用卡位的企业或有重估机遇。
3）AI终端重构：谷歌同时发布Gemini Nano这一专门为移动设备训练的模型。针对不同内存的设备，训练了两个版本，参数量分别是 18 亿和 32.5 亿。大模型重构各类终端的趋势再度确认，我们将迎来前所未有终端硬件创新潮。
投资建议：
本周观点
1.1 谷歌发布全球首个端到端多模态大模型——Gemini
Gemini系列模型是一开始就使用多模态数据（包括文字、音频、图片、视频、PDF文件等）训练的大模型，其中视频数据训练是通过将视频编码为一系列帧序列，视频帧（图像）可以与文本或音频实现混合训练。
图1： Gemini大模型架构图
Gemini系列模型分为Ultra、Pro、Nano三个版本，都支持上下文32K理解，其中：
1）Ultra版本是性能最强的版本，在对应的TPU基础设施中能够展现出最高效率，在多项测试中Ultra版本性能超过GPT4V（后文有详细测试结果）；
2）Pro版本是性价比优化的版本，在推理、多模态等方面有较强能力，Pro版本具有良好延展性，可以在几周内完成预训练，在多项测试中仅次于GPT4V，强于PaLM2、Claude2、LLaMA2、GPT3.5等主流大模型；
3）Nano是通过对其他模型蒸馏得来的4位模型，有1.8B和3.25B两个版本，分别针对低内存和高内存设备，支持在本地部署
Gemini Ultra版本在32个学术基准中，有30个超过GPT4V处于全球最先进水平。据谷歌黑板报，Gemini Ultra 的得分率为 90.0%，是第一个在 MMLU（大规模多任务语言理解）测试中超过人类专家的模型，MMLU 综合使用了数学、物理、历史、法律、医学和伦理等 57 个科目，用于测试世界知识和解决问题的能力，在包括文本和编码在内的一系列基准测试中，Gemini 的性能都超过了当前最先进的水平。
图2：Gemini Ultra在文本领域各类测试表现
在图像基准测试中，Gemini Ultra 在不使用对象字符识别 （OCR） 系统来提取图像中的文本进行下一步处理的情况下，表现优于以前最好的模型。这些基准测试凸显了 Gemini 的原生多模态性，并显示出了 Gemini 具有更复杂推理能力的潜力。在新的 MMMU 基准测试中，Gemini Ultra 也取得了得分率为 59.4% 的优异成绩，该基准测试由横跨不同领域、需要仔细推理的多模态任务组成。
图3：谷歌多模态领域各类测试表现
Gemini端到端多模态能力带来差异性竞争优势。据谷歌黑板报微信公众号，到目前为止，创建多模态模型的标准方法是分别训练不同模态的组件，然后将它们拼接在一起，以粗略模拟某些功能。这些模型有时可以很好地完成描述图像等特定任务，但在概念性更强、更复杂的推理方面却显得力不从心。而谷歌将Gemini设计为原生多模态，从一开始就在不同模态上进行预训练。然后，我们利用额外的多模态数据对其进行微调，以进一步提高其有效性，这有助于 Gemini 从最初阶段就能对输入的各种内容顺畅地进行理解和推理，远远优于现有的多模态模型，其能力几乎各个领域都是最先进的，具体来说Gemini在复杂推理、多模态理解、高级编码等领域表现优异：
1）复杂推理：Gemini拥有通过阅读、过滤以及理解信息，从数十万份文件中提取见解的卓越能力，将有助于在从科学到金融等多个领域以数字化速度实现新的突破；
2）多模态理解：Gemini 1.0 经过训练，可以同时识别并理解文本、图像、音频等，因此它能更好地理解具有细微差别的信息，回答与复杂主题相关的问题。这就让它尤其擅长解释数学和物理等复杂科目中的推理；
3）高级编码：以基于Gemini训练的AlphaCode 2代码生成系统为例，该系统擅长解决那些不仅需要编码能力而且也需要复杂数学和理论计算机科学知识的竞赛性编程问题，当程序员与AlphaCode 2合作，为示例代码定义某些属性时，它的表现甚至更好。
1.2 TPU：谷歌Gemini的算力基础并不依赖英伟达
谷歌使用TPUs v4和v5e通过 AI 优化过的基础设施上对 Gemini 1.0 进行了大规模训练。据谷歌黑板报微信公众号，在TPUs 上，Gemini 的运行速度明显快于早期规模更小、性能更弱的模型，这些定制设计的 AI 加速器一直是 Google 服务数十亿用户的 AI 赋能产品的核心，如 Search、YouTube、Gmail、Google Maps、Google Play 和 Android，它们还使得世界各地的公司能够经济高效地训练大规模的 AI 模型。
图4：谷歌TPU发展历程
谷歌发布最新款AI芯片——TPU V5p，芯片算力与片间互联能力进一步提升。据谷歌云官网，最新一代TPU V5p单芯片算力达到459TFLOPs（Bf16），最高支持8960片TPU组合超级节点并带来高达4800Gb/s的片间互联速度。
图5：谷歌TPU横向对比
1.2.1 谷歌TPU与中国AI芯片企业寒武纪有着微妙联系：
2012年，陈天石等中科院计算所的科研人员，与首次提出“AI加速器”概念的法国教授Olivier Temam，共同启动神经网络处理器（AI芯片）项目进行了一系列开拓性学术工作，已经成为全球AI芯片领域引用次数最多的学术论文，成为世界范围内研发智能芯片必读的文献。这也是寒武纪的技术来源。
2014年12月，DaDianNao（又称寒武纪2号神经网络处理器，面向大规模神经网络的应用）荣获2014年度Micro最佳论文，这也是Micro自1963年创办以来，第一次由美国以外的研究者摘得该奖项。
2017年，美国人工智能的领军企业谷歌首次发表了详细介绍其自行设计的AI芯片TPU细节的论文《数据中心的 TPU 效能解析》（In-Datacenter Performance Analysis of a Tensor Processing Unit），共同作者多达 70 人，领衔第一作者是计算机体系架构硬件大师 Norman Jouppi。令人震惊的是，这篇 详细介绍TPU细节的 论文引用了国内刚刚刚成立不久的AI芯片公司寒武纪团队成员前期发表的 6 篇学术论文，并有专门段落回顾一系列学术工作显示尊重，这在几乎由美国垄断的计算机基础体系架构设计领域，在全球范围内都是极为罕见的。
图6：2017年4月谷歌首次发表了详细介绍其自行设计的AI芯片TPU细节的论文《数据中心的 TPU 效能解析》
据CSDN，TPU相比GPU通用性更弱，但特定任务的处理速度和能耗优化程度将显著领先，AI时代TPU商业化能力的一大前瞻指标为TPU适配大模型情况：
1）谷歌TPU：据谷歌云官网，AI大模型客户、Huggingface等；
2）寒武纪： 据英伟达官网，寒武纪思元（MLU）系列云端智能加速卡与百川智能旗下的大模型Baichuan2-53B、Baichuan2-13B、Baichuan2-7B等已完成全面适配，寒武纪思元（MLU）系列产品性能均达到国际主流产品的水平；
1.3 模态AI应用浪潮或开启
谷歌Gemini演示视频所有用户提示和输出都是真实的，只是为了简洁起见进行了缩短。据CSDN，Gemini演示视频中仿佛可以实时观察人类的行为，如观察人类在做什么，并给予反馈：例如，Gemini看到一只鸭子从草图到填色的整个过程，可实时给出解释和反馈，还能在换杯游戏中追踪纸团、辨别各种手势、重新排列行星草图等；后续，针对网络质疑，谷歌DeepMind研究副总裁Oriol Vinyals追加补充视频中的所有用户提示和输出都是真实的，只是为了简洁起见进行了缩短。
Gemini开始在谷歌多种产品和平台推出。据谷歌黑板报， Bard 将使用 Gemini Pro 的微调版本来进行更高级的推理、规划和理解等；Pixel 8 Pro 是首款搭载 Gemini Nano 的智能手机，它可以支持录音应用中的“总结”等新功能，并在 Gboard 中推出“智能回复”功能，从 WhatsApp 开始，明年还将推出更多信息应用；未来几个月，Gemini 将应用于我们更多的产品和服务，如 Search、Ads、Chrome 和 Duet AI；公司已经开始在Search中试验 Gemini，它能够为用户提供更快的搜索生成体验（SGE），用户在美国的英语搜索延迟降低了 40%，同时在质量方面也有所提高。
资料来源：wind，民生证券研究院
行业新闻
信通院：深化云原生技术落地应用，助力企业数智化转型
12月04日消息，中国信通院云计算与大数据研究所所长何宝宏在2023云原生产业大会的致辞中提出，云原生作为云计算演进的重要方向，是企业数字化转型的核心驱动，是数字经济发展的重要信息基础设施，是建设数字中国的关键创新引擎。同时，数实融合核心价值凸显，推动企业上云、用云进程加快，进一步加速了云原生产业和技术发展，深化云原生技术在实体经济产业中落地应用，对助力企业数字化、智能化转型，赋能实体经济高质量发展意义重大。何宝宏表示，中国信通院坚决落实各级主管部门的决策部署，携手业界同僚积极推动云原生产业的健康快速发展，并已经取得了一些积极的成果，一是创建完整云原生的标准体系，二是构建完备的云原生评测体系，三是搭建完善云原生的生态体系。
乘联会：预估11月新能源乘用车厂商批发销量94万辆，同比增长29%，环比增长6%
工信部：加快5G融合应用发展，推动形成6G全球统一标准
12月05日消息，工业和信息化部党组成员、副部长张云明通过视频方式出席2023全球6G发展大会开幕式并致辞。随着移动通信技术持续演进，推动6G创新发展成为全球共识。工业和信息化部认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，会同各方系统推进6G愿景需求研究、技术研发、国际合作等各项工作，取得一系列积极成效。指导成立IMT-2030（6G）推进组，明确将6GHz频段划分给5G/6G使用，为6G创新发展提供政策保障。超前开展愿景需求研究，发布6G典型场景和关键能力指标等研究成果，今年6月，我国提出的5类6G典型场景和14个关键能力指标全部被国际电信联盟6G愿景需求建议书采纳。IMT-2030（6G）推进组持续加强国际交流合作，与欧洲6G智慧网络和业务产业协会（6G-IA）、韩国6G论坛、印度通信标准开发协会（TSDSI）等签署合作备忘录。张云明表示，6G作为新一代智能化综合性数字信息基础设施，需要全球产学研用各方凝聚共识、集思广益、紧密合作，进一步提升创新深度、融合广度、合作力度。一是坚持创新引领，厚植内生动力。锚定原始创新，深入推进新型无线、新型网络等关键技术研发。深化融合创新，推动移动通信与智能、感知、计算等跨域融合发展。强化系统创新，超前开展系统级、架构级创新研究。二是坚持体系攻关，夯实产业能力。提升科技攻关体系化能力，带动产业链上下游协同创新，加快补齐高端器件、先进工艺、基础软件、仪器仪表等短板弱项。三是坚持应用牵引，汇聚生态合力。加快5G融合应用发展，夯实6G应用基础，推动信息通信企业与垂直行业企业交流合作，携手构建6G繁荣应用生态。四是坚持互利共赢，深挖合作潜力。秉持互利互惠、合作共赢原则，加强沟通、扩大共识、深化合作，推动形成6G全球统一标准，打造全球产业创新合作新典范。
乘联会：未来两年国家促新能源车消费力度会进一步加大，预计明年初市场将出现开门红爆增局面
12月05日消息，乘联会秘书长崔东树表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大，通过发消费券等各种措施，推动行业快速发展。汽车单车价格大幅度提升，国家对电动车的重视进一步提升。2024年，是新能源汽车市场的大年，明年年初将出现开门红爆增的局面，所以总体看对明年车市是相对乐观的状态，因为预计明年年初的市场会非常好，在年初能看到较高的增长，所以我们把预测稍微调高了一点。综合起来，我们认为电动车使汽车产品从机械产品变成耐用电子消费产品，电池和芯片决定了电动车的生命周期，所以未来的电动车全生命周期的时间大幅度缩短，整个电动车的更新速度大幅度增长，未来电动车将有一个规模的提升。
工信部：大力发展人工智能、智能工厂、新型网络等关键技术
12月06日消息，工信部党组成员、副部长辛国斌出席2023世界智能制造大会并致辞，其中提到，坚持应用牵引，将智能工厂建设作为推动制造业数字化转型的主战场，促进产品全生命周期、生产制造全过程、供应链全环节的系统优化和全面提升。加强供给支撑，大力发展人工智能、数字孪生、新型网络等关键技术，推动装备、软件、网络等“成组连线”集成创新，打造更多先进适用的智能制造系统解决方案。深化国际合作，加强金砖国家新工业革命伙伴关系建设，完善中德、中法、中日等合作机制，务实开展技术创新、标准互认、人才培养等多双边合作。
乘联会：11月初步统计新能源汽车零售78.3万辆，同比增长30%
12月06日消息，乘联会公布了11 月数据，初步统计，乘用车 11 月市场零售 206.2 万辆，同比增长 25%，环比增长 1%；今年以来累计零售 1，932.8 万辆，同比增长 5%。今年 11 月，全国乘用车厂家批发 257.2 万辆，同比增长 27%，环比增长 5%；今年以来累计批发 2，284.3 万辆，同比增长 9%。初步统计，新能源 11 月市场零售 78.3 万辆，同比增长 30%，环比增长 2%；今年以来累计零售 673.6 万辆，同比去年增长 34%。今年 11 月，全国乘用车厂家新能源批发 94.5 万辆，同比增长 29%，环比增长 7%；今年以来累计批发 774.4 万辆，同比增长 35%。
工信部：推进“双千兆”协同发展，加快布局智能算力设施
12月07日消息，工业和信息化部召开的全国通信管理局长座谈会暨信息通信监管工作座谈会指出，要加快新型基础设施建设，推动关键核心技术攻关，健全完善治理体系，推动平台经济健康发展，筑牢国家网络安全屏障，促进数字经济与实体经济深度融合，为制造强国、网络强国、数字中国建设提供有力支撑。会议强调，坚持赋能实体经济数字化转型，夯实服务支撑新型工业化的技术、网络、应用、市场、安全基础，在推进新型工业化、建设现代化产业体系进程中发挥更大作用。加快新型信息基础设施优化升级，推进“双千兆”协同发展，加快布局智能算力设施，优化互联网络架构，提升信息基础设施绿色低碳水平。加快关键核心技术攻关，推进6G技术研发与创新，打造信息通信现代化产业体系。推进5G工厂“百千万”行动，加快工业“智改数转网联”。强化网络与数据安全保障体系和能力，加强技术保障能力建设，提升行业数据安全管理水平，促进网络与数据安全产业创新发展。
乘联会：中国新能源汽车已占整车销售3成
12月07日消息，工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚在2023世界新能源汽车大会（WNEVC）的国际汽车领域投资贸易发展分论坛上表示，中国新能源汽车已经占到整车销售的30.4%。郭守刚表示，新能源汽车是国际化产业，要深化新能源汽车领域的国际合作。工业和信息化部支持中国和英国等国企业间的研发合作，推动新一代动力电池等的联合创新。
公司新闻
科大讯飞：12月04日消息，公司股权激励计划中的15.409万份股票期权已注销完成
朗新科技：12月06日消息，公司拟通过发行股份的方式向邦道科技股东无锡朴元投资合伙企业（有限合伙）购买其持有的邦道科技10%股权，交易尚未实施完毕
中科星图：12月06日消息，公司控股子公司星图测控正在申请公开发行股票并在北交所上市，目前已通过安徽证监局的辅导验收
神州泰岳：12月07日消息，公司收到与大唐半导体、大唐微电子、实利通和50个涉诉案件之中28个案件的民事判决书，一审判决金额合计约21，536.59万元（不包括案件受理费、财产保全费、公告费等）及利息
嘉和美康：12月07日消息，公司收到北京市第一中级人民法院民事裁定书，根据裁定书显示，法院裁定：一、批准北京安德医智科技有限公司重整计划；二、终止北京安德医智科技有限公司重整程序
本周市场回顾
图7：计算机板块本周表现
图8： 计算机板块指数历史走势
图9： 计算机板块历史市《313333财经神算开奖结果829111》盈率
表1： 本周计算机板块个股涨幅前五名
表2： 本周计算机板块个股跌幅前五名
表3：计算机行业重点关注个股
风险提示
1）政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响公司业绩增长前景。
2）行业竞争加剧：目前国产软硬件尚未呈现出清晰的格局，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。
附录
表6： 计算机行业限售股解禁情况汇总
计算机团队介绍
吕伟：民生证券计算机行业首席分析师，北京大学理学硕士，2021年加入民生证券研究所。
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