2015-2020年，军工独立成为一个行业，没有依附于 ⛳机械。其实最开始，军工和机械放在一块，因为当时军工标的实在是 ⛳太少，2015年在军民融合的驱动下，很多优秀民企开始上市，可 ❡选标的越来越多，2014、2015年开始军工从机械板块脱离出 ♓来，作为一个独立的板块。2015-2020年，很多型号尚未进 ⛽入批产状态 ♑，手机977平台彩票下载下游需求还没上来，整个行业的产销量都没上去，利润 ♊释放不出来 ❗，估值虚高 ⏳，所以这几年还是事件驱动、主题炒作为主。2008-2019年 ♐，行情的持续性都特别差。
一、我 ♏与金融
近两年光伏产业链最核心的词汇应该是紧缺，由于供应链本身 ♋的限制，需求一直没有得到供给端的满足。站在当前时点 ♌，我们看到 ⛵的情况是产业链本身的供给端条件正在进行改善，由此可以看到在成 // ☹本下行的情况下，光伏行业的需求一定会得到满足，整个产业链的景 ✍气度也是足够高，所以我选择光伏和储能这两个赛道进行聚焦和布局 ♊。
报告中称，公司在12月18日公布了与一家中国制药公司签 ♊订了一份合作意向书，为后者代工生产布诺芬缓释片及小儿氨酚黄那 ♑敏颗粒，年产量分别为10-25亿片及每年6500万袋。公司目 ♏前的口服制剂生产产能达到35亿片，但目前产能利用率只有约30%，因为剩余产能是为未来更多的潜在药品获批做准备的 ➢。该行认为 ♍这份关于代工生产的合作意向书将推进公司提前在2023年实现产 ♿能全利用。该行预测这将会给公司在2023年带来约3-5亿港元 ❢的收入增长 ⏬，并且产能全启也可能会进一步改善公司毛利率水平。
2019年7月，生泰尔与中牧集团洽谈协商后签署《战略合作协 ✍议》，正式建立战略合作关系。内容包括：生泰尔将原有的直接对中 ♐小型养殖客户、中小型经销商销售 ♒，转变为生泰尔销售给中牧集团， ✋再由中牧集团对中小型客户销售。
[3] Archegos Founder Bill Hwang ♒， Former CFO Charged With Securities Fraud，WSJ
真正压跌幅比较大的时候，个人感觉恰恰是2月下旬到3月上 ☾旬这个时间段，因为这个时候才真正进入了需求预期兑现的阶段，也 ✊就是说要看一下真实的需求到底如何。那前面我们也说过了，国家从 ♎去年三季度开始，还是陆续出台了很多的利好政策的，但是这个政策 ❤真正传导到实际的需求 ⚡，他中间是有一定时滞的。我之前也总结过，08年以来5轮稳增长过程中，从政策转向到真正传导到钢材价格它 ⛅的平均时滞大概是8.2个月，短的像2020年，3个月左右，长 ⌚的像2015年大概15个月。本轮政策的转向最早可以追溯到2021年12月存款准备金率的下调 ⏱。但是本轮地产周期的传导可能会 ♌持续更长的时间，主要是因为本轮地产去杠杆持续的时间是比较长的 ♏，所以前面积累了大量在建的项目 ⛽，所以一旦地产企业资金状况有所 ☺改善，那其实最先解决的还是竣工和交付的问题，拿地和新开工上半 ♑年好转的可能性并不大 ⚽。而螺纹钢的消费的60%其实都是集中在新 ☼开工环节的 ♐。说这些其实是想说明一点，就是说虽然现在国家出台了 ❡一系列的利好政策，但真正传导道实际需求恢复的话，螺纹05合约 ☾应该是来不及的。所以对于05合约我们现在的建议是如果还能回到4000以上的话，可以考虑逢高逐步做空；现货企业的话可以考虑 ⚽升水比较大的时候做一些买现货抛期货的操作；10合约的话后面也 ⛽有升水05的可能，因为你现实越弱，实际上稳增长的预期是越强的 ➤。
2019年7月，生泰尔与中牧集团洽谈协商后签署《战略合作协 ❥议》，正式建立战略合作关系。内容包括：生泰尔将原有的直接对中 ♋小型养殖客户、中小型经销商销售 ♏，转变为生泰尔销售给中牧集团， ➤再由中牧集团对中小型客户销售。
最近全国范围内抗原检测试剂普遍紧张 ♏，抗 ❧原检测试剂生产企业由于企业员工最近感染新冠肺炎流失比较严重， ♎杭州市现有的两家抗原检测试剂生产企业保供产能严重萎缩，再加上 ❍抗原检测试剂相对比较严格的进货、验收、出货的多重环节以及流通 ⛼环节也受到疫情影响，配送效率下降，使得原保供的计划受到一定冲 ☸击。目前实际到达需求终端的抗原检测试剂数量 ➨与原调拨计划还存在一定的差距。
01
互动环节
本报记者 李嘉欣 【编辑:赵龙 】
