上半年市场结构分化明显，接下来一段时间有望迎来再平衡。 ♍上半年A股市场行业结构的偏离度较大，呈现出“冰火两重天”的格 ⏫局。一方面是与宏观经济弱相关的TMT板块表现较强，今年以来（ ♑截至2023/7/27）31个申万一级行业中累计涨幅排名前三 ♉的beplay亚洲官网行业分别为通信（39%）、传媒（29%）、计算机为（19% ☽），远超万得全A（3%）；从估值看，计算机PE（TTM，下同 ➨）自13年来分位数一度超过90%，传媒一度超过80%。另一方 ⏫面是对经济依赖性较强的消费链、地产链等板块表现偏弱 ❓，今年以来 ⛅消费行业中商贸零售累计跌幅为-19%，美容护理为-12%，农 ⛹林牧渔为-8%，医药生物为-6%；从估值看，部分消费行业估值 ⛴已经在历史低位，例如食品加工PE自13年来分位数仅为1%，医 ⌛药生物仅为13%，农林牧渔仅为28%。我们认为接下来一段时间 ❥，行业结构有望迎来再平衡，主要驱动力有三个：
数据显示，上半年有5个省份居民人均消费指支出超过1.5 ❡万元，分别是北京、上海、浙江、广东、天津 ⏫，全部来自东部地区。
7月29日，据“安居北京”微信公众号显示，北京市住建委 ⏰将认真学习领会中央政治局会议精神，按照倪虹部长在企业座谈会上 ⌚的讲话要求 ❤，在市委、市政府领导下，坚持稳中求进工作总基调，结 ⌛合北京房地产市场实际情况，会同相关部门抓紧抓好贯彻落实工作， ❣大力支持和更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进北京房地产市 ♋场平稳健康发展。
林纬奇辞职消息公布后，片仔癀股价短期内并未出现较大波动 ⚽，反而连续两日收盘小幅上涨。截至7月26日收盘，公司股价报281.82元/股，涨0.47% ♊。
该公司选址在北卡罗来纳州的工厂原定于2024年开始生产汽车，但如今，投产日期已推迟至2025年。在此之 ♓前，VinFast在美国销售的所有汽车都将从其越南生产中心进 ♋口。VinFast在今年3月份开始在美国加州销售汽车，但在两 ⛔个月后就由于美国国家公路交通安全管理局发布安全警告而被召回。
58安居客研究院院长张波表示，当前房地产开发企业正逐步 ⛪走出融资困境，房企再融资获批将利于帮助企业稳定地拿地、开工、 ⛸建设，同时对项目的有序交付也会起到积极作用。
中信保诚基金表示，行业方面关注：1）长期持续关注国家安 ⛵全和国产替代主线，半导体、高端制造、数据要素资本化等，持续关 ❍注泛AI的产业趋势和业绩兑现度；2）中期维度，或在波动中关注 ⛶大消费板块（如暑期出行链）的优质公司，并关注顺周期板块；3） ⏪中特估值企业股价调整后，或关注产业趋势共振的方向，除半导体高 ➢端制造数字中国外，还有一带一路相关的投资机会。
回顾上半年市场 ♓，A股行情冲高后不断走低。在夏风光看来， ➧主要原因就是疫后经济复苏的力度没有达到预期，经济数据低迷，情 ➢绪面对股指产生了明显的压制。而本周初，经济工作会议显著提振了 ❤市场的人气和信心，随后各主管部门也都出台了一系列的政策。但市 ⛷场要真正确立底部，还需要配套政策的进一步落地，更需要看到宏观 ♒经济数据的稳步向好，而这需要一定的时间。
数据显示，上半年有5个省份居民人均消费指支出超过1.5 ➤万元，分别是北京、上海、浙江、广东、天津 ☸，全部来自东部地区。
目前，国调基金已与26家中央企业、地方重点国有企业和金融机 ❥构建立股东关系，与70余家中央企业和地方国企合作。截至2023年二季度 ♏，累计投资项目近200个，累计交割金额近1500亿 ♊元。
在一笔2015年时的交易中，买家愿意以50万美元的价格 ⛴购买一套两居室公寓作为其主要住所，卖家同意了，他们以6%的利 ⛻率、20%的首付款成交。几年后 ❥，买主提议还清贷款，但卖家并不 ♒愿beplay亚洲官网意，因为喜欢买家支付的房贷。
本报记者 冯建章 【编辑:议功 】
