事件：公司公告24年业绩快报，收入169.2亿同比+23.3%，《香港6合和彩官网最新一期》归母净利7.69亿同比+797%，扣非归母5.29亿同比+2737%，结合公司近况，点评如下：
24年消费电子及新能源业务向上带动公司盈利能力恢复。公司24年收入169.2亿同比+23.3%，归母净利7.69亿同比+797%，扣非归母5.29亿同比+2737%。24Q4收入48.2亿同比+22.6%环比+9.4%，归母净利1.75亿同比+107.4%环比+8.5%。24年业绩大幅增长主要系消费类电子复苏向好，新能源业务良效率持续向上，国际A和S客户及国内大客户均有重要新项目量产交付，非经常收益主要来源于公司转让广东天机智能系统有限公司30%股权，取得约1.8亿元的投资收益，以及政府补助。
维持“增持”投资评级。中长期来看公司A客户结构件及小件业务持续提供增长动能，钛合金趋势带动非A客户需求，新能源业务核心客户订单不断释放带动稼动率提升，机器人新产品前瞻布局，有望打开公司长线增长空间。我们最新预测24-26年营收169.2/192.7/221.6亿，归母净利润7.7/9.4/12.7亿，对应当前股价PE为44.5/36.6/26.9倍，维持“增持”投资评级。
风险提示：行业需求低于预期、同行竞争加剧、原材料价格波动，产能利用率提升不及预期。
为更好发挥党建引领作用，推动“合规、诚信、专业、稳健、 ♑担当”的行业文化与国泰君安期货公司文化深度融合，公司党委成立 ⏩由香港6合和彩官网最新一期党委书记任组长的公司文化建设领导小组，发挥党政工团合力，形 ⏱成党委牵头、分工明确、执行有力的公司文化建设机制。
稳健医疗表示，公司的N95、KN95等多类口罩受疫情防 ♊控政策影响 ⌛，销售存在波动性，公司正在积极扩产中。
本报记者 小泉孝太郎 【编辑:瑞迪克 】
