来源：证券市场周刊市场号
1月23日，在春节前倒数第三个交易日，市场在早盘出现了普涨，多个板块迎来强劲反弹。在众多赛道中，AI主线继续“抢镜”，掀起了新一轮大级别行情，一众个股大涨超5%。在AI行情持续升温背后，“国家队”也出手了，参与设立了人工智能产业基金。
AI产业链个股众多，哪些有望成为“长跑冠军”？哪些或将走出“黑马”行情？本文重点从AI产业链的细分头部或重点公司展开分析，并列举了概念股名单（可见文内表2），以期能够挖掘赚取超额收益的机会。
“国家队”出手布局AI
近日，“国家队”出手加码AI（人工智能）赛道。
据企查查资料显示，1月17日，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额达600.6亿元。股权穿透显示，该企业由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、国智投（上海）私募基金管理有限公司共同出资（见图1）。
除了最新成立的国家人工智能产业投资基金，近年，还有多个AI主题的投资企业设立。
如2024年7月，上海国投先导人工智能私募投资基金成立，总规模为225亿元；2019年12月，上海人工智能产业股权投资基金成立。
把目光投向海外，有关人工智能的投资加码也在持续推进。如1月21日，特朗普宣布了“Stargate”（星际之门）的人工智能基础设施投资计划，该计划最初投资额为1000亿美元，未来四年进一步增加至5000亿美元。
在包括“国家队”等在内的多路资本加仓背后，A股的AI行情出现持续轮动表现，且牛股辈出。
从二级市场来看，多个AI产业链以及AI带动的相关技术应用细分板块均出现持续上涨。
比如铜缆高速连接。铜缆高速连接板块近日多次领涨，如1月14日~1月22日已累计上涨了15%。1月23日进一步冲高至近5%。铜缆高速连接能在人工智能领域起到提高数据传输速率等作用。对于该板块，此前即进行了重点关注，有关潜力股名单可回顾《年底，就投这个方向！“超级牛散”大笔加仓》。
进一步把时间周期拉长来看，如统计2024年9月24日即“9.24”以来（截至2025年1月22日，下同），多个与AI相关的细分板块收获了不俗涨幅，GPU（图形处理器）、抖音豆包、AI算力等涨幅均超过了70%（见表1）。
硬件、平台与应用层频出牛股《官方正版彩票安装到手机》
AI产业链较长，细分以及相关技术领域众多，整体可分为AI基础层、AI平台层（技术层）、应用层等部分。从二级市场表现来看，无论基础层、平台层与应用层，均有很多牛股出现，当下，仍有众多产业链细分头部公司处在主升浪行情中。
进一步细分来看，AI产业链的基础层重点包括算力基础硬件设施和数据，涉及AI芯片、AI算力、光模块、CPO等细分领域。主要作用为提供算力芯片、信息采集功能的前端设备、底层技术支持等。
AI平台层主要包括算力网络与平台，主要涉及数据中心、边缘计算、算力网络、IDC服务、云计算、算力安全等。
从二级市场来看，浪潮信息股价已经走出了一轮较长周期的上涨行情，“9.24”至今已累计上涨了超过60%。
人形机器人板块是AI应用层的一个典型代表。AI在人形机器人中是“智能大脑”的角色，在感知、决策、交互等方面起关键作用。
这里特意整理了AI产业链相关头部或典型公司，大部分个股都走出了多头行情，不少公司出现了放量突破的走势（见表2，长按识别查看完整）。下一只牛股是否有望在这里出现？对此也将持续关注。
2024年报扎堆预喜
AI业绩进一步兑现
当前，正值上市公司2024年年报业绩预告披露密集期，一众AI概念股交出了一份不俗的业绩“成绩单”。受益于AI技术以及相关产品需求增加等驱动，AI公司的业绩正在逐步兑现。
胜宏科技主营业务为印制电路板，公司表示业绩预增与落地AI算力、数据中心等领域的产品布局，多款AI算力、数据中心领域高端新产品实现大规模量产等因素有关。从二级市场来看，或受AI以及业绩预增等因素驱动，公司股价在近期出现了加速上涨，1月22日上涨了13%，并创出了历史新高（见图2）。
瑞芯微1月21日披露2024年业绩预告称，预计实现净利润约5.5亿元~6.3亿元，同比增长约307.75%~367.06%。公司业绩预增主要受益于AI技术快速发展、应用场景不断拓展，带动公司长期深耕的AIoT各行业全面增长等。
瑞芯微股价近期持续“抢镜”领跑，如自2024年12月11日以来，公司最新开启了一轮牛市行情，累计涨幅达到了80%，并创出了多年新高。
在AI概念中，还有不少个股2024年业绩预增，且股价表现强势，很多个股放量突破或创出新高（见表3）。
责任编辑：杨红卜
