公司2023年半年度预计实现归母净利润49,000万元到54,000万元
公司发布2023年半年度业绩预告：2023年上半年公司预计实现归母净利润49,000万元到54,000万元，与2022年同期相比增加10,959万元到15,959万元，同比增幅29%到42%。2023年上半年公司预计实现扣非归母净利润45,000万元到50,000万元，与2022年同期相比增加28,944万元到33,944万元，同比增幅180%到212%。
分季度看，我们测算2Q2023公司实现归母净利润26,357万元到31,357万元，与2022年同期相比增加25,887万元到30,887万元，同比增幅5503%到6566%。我们测算2Q2023公司实现扣非归母净利润22,601万元到27,601万元，与2022年同期相比增加15,580万元到20,580万元，同比增幅222%到293%。
复苏进程较为顺利，奥莱和购物中心表现亮眼
2023年公司将继续重点发展购物中心和奥莱业态，计划新开金街王府井购物中心、苏州王府井购物中心、临汾王府井购物中心。
维持盈利预测，维持“买入”评级
公司业绩预告基本符合我们此前预期，鉴于公司尚未披露2023年中报，我们暂维持对公司2023/2024/2025年EPS的预测0.84/1.01/1.16元。公司抓住消费回暖机遇，积极开展各类营销活动，有利于公司业绩尽快恢复，同时有利于提升公司品牌形象，加强消费者认知度，维持“买入”评级。
风险提示：免税业务推进不达预期，门店整合不达预期，消费复苏进程《众彩彩票app下载安装》不及预期。
