作者： 杨倩雯
作为我国多层次养老保障体系“第三支柱”的顶层设计，个人养老金制度从2022年11月25日正式实施以来，恰巧走过了首个一整年。
尽管去年正式启动之时如火如荼，但从个人养老金制度启动首年的结果来看，“开户多、缴费少”成为了外界的普遍评价。为何会产生这样的局面？迈入第二个年头，“第三支柱”个人养老金如何更快更好发展，尽快成为真正的支柱？
在“2023第一财经金融价值榜·金融峰会”圆桌论坛上，来自银行、保险、基金公司等个人养老金业务参与方高管《竞彩新浪比分旧版》以及行业专家就个人养老金制度首年表现及未来发展进行了探讨。
他们普遍认为，个人养老金首年不及预期的原因涉及政策、产品、投资表现等多方面因素，但市场需要以长期的眼光看待个人养老金制度的发展，未来市场参与者应在产品差异性、服务便捷性等方面更进一步，推动“第三支柱”个人养老金更快起到真正的支柱作用。
需以更长远的眼光看待
尽管和当初的预期有差距，但圆桌论坛嘉宾普遍认为，从国外第三支柱的发展历程来看，市场应该用更长期的眼光来看待个人养老金的发展。
国民养老保险股份有限公司总经理黄涛称，从美国的第三支柱IRA（个人退休账户）发展步伐来看，从70年代实施到现在接近50年，其中前40年积累的资金为6万多亿美元，而最近八九年积累也是6万亿~7万亿美元。“这说明养老金是加速提升的过程，特别像养老资金的管理，不能够急于求成。”
上海财经大学国金院养老产业研究中心特聘专家、中信改革发展基金会金融实验室专家成员包虹剑也表达了相似观点。据她测算，目前可以享受个人养老金税收优惠的人数占可就业人口大概5%。而第一批试点城市16岁到59岁人口不到2.6亿人，如果按照10%来计算，即2500万人左右能够享受到税收激励。而目前个人养老金首年缴费人数超过900万人，占比已约36%。“相对于参与人数，其实更应该关注如何提高人均缴费金额。”包虹剑表示。
如何更快成为支柱？
在各位圆桌嘉宾看来，个人养老金制度作为“第三支柱”的顶层设计，其正式启动已经是支柱确定的“地基”所在。但要真正成为支柱，还有一段路要走。
平安基金养老投资副总监尚琼则用三个“三分之二”从定量角度来描述她所认为的支柱标准，即个人养老金参与人数占总纳税额人数超过2/3；所有个人养老金产品参与金额要达到投资上限至少2/3；无论持有哪种养老产品，养老账户持有人中盈利人数占比需达到2/3，因为只有大多数人感到有赚钱的效应，业务模式才可以持续发展。
那如何能够进一步提高个人养老金的支柱效应？
而从银行渠道角度而言，吕艾国称，如今客户对养老需求的综合性要求越来越高，需要基金、保险、理财等各个专业化金融机构共同携手提供综合性的服务，而非单一产品。
尚琼则从基金公司角度表示，个人养老金业务发展的关键是改善投资者的盈利体验，可以通过60%仓位的中长期资产核心策略和40%仓位的灵活机动“卫星”策略，提高投资组合的灵活性，适应不同市场的变化。“随着全球局面的改善、资本市场的提振，我相信个人养老金产品投资者的持有盈利体验会有一定提升。”尚琼称。
责任编辑：周唯
