虽然目前A股仍在2900点位上下徘徊。但在业内人士看来，经过前期的震荡调整，A股市场整体估值处于历史底部区域，尤其是消费、高端制造等板块的优质标的性价比越发凸显。
1月11日，嘉实基金研究部副总监、科技组组长王贵重撰文称，“现在真的觉得可以赚钱，自己也是all in的。”
从近期多家上市公司发布的股份回购公告来看，已经有不少私募基金经理，例如高毅资产知名基金经理冯柳，以及宁泉资产创始人杨东，开始抄底一些股价持续下跌、性价比较高的企业。
最近发布的四季报显示，部分公募机构提前埋伏最近火热的高股息板块，产品净值由此得到一波反弹。
1月3日，中炬高新股份回购公告显示，截至2023年12月27日，高毅资产知名基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持有公司3650万股，相比于去年三季度末增持了150万股。
公开资料显示，中炬高新的业务涉及调味品及健康食品业等领域，目前核心业务为调味品及健康食品，旗下有“厨邦”“美味鲜”两大品牌。2023年消费板块整体陷入调整，而且中炬高新两大股东争斗白热化，因此2023年公司股价回调接近24%，但冯柳在此过程中持续加仓，抄底动作明显。
通联数据显示，从去年四季度开始山东路桥股价就开始持续阴跌，10月初至今，股价跌幅16.18%。
公开资料显示，信捷电气为小型可编程控制器领域龙头企业，该公司的下游行业如纺织、包装印刷等与经济复苏程度高度相关。
从去年12月起，信捷电气同样持续阴跌，截至1月12日累计跌幅达15.71%。
公募提前“埋伏”高股息板块
除私募外，也有部分公募基金在去年四季度提前“埋伏”资源板块，抓住了开年以来A股这波“煤飞色舞”的行情，还有部分基金在年末调仓至消费电子板块，及时把握住了消费电子板块的反弹机会。
在四季报中，基金经理胡琼予、刘勇、张跃鹏也明确表达了对资源板块的看好：“虑到刺激政策不断发力，股票市场处于低位区间的阶段，组合维持较高的权益仓位的配置比例，配置策略以稳定商业模式和优质现金流的高股息资产为主。”
具体而言，该基金以交通运输等作为底仓配置，但是基金经理考虑到其中部分股票从2023全年维度来看涨幅较大，将更多的权重加到了有股息率预期差的一些方向，寻找现金流好，并且分红比例有望进一步提升的行业或者是盈利存在反转的公司，增加了公用事业和环保等一些细分子行业的配置。
同时该基金在四季度末保持了煤炭、有色金属为主的供给端受限的上游资源品配置。基金经理认为资源股仍旧是顺周期品种中的优秀选择，由于多年资本开支的下滑，产能受限导致商品价格的弹性较大，是顺周期品种中攻守兼备的品种。
提前埋伏高股息行情的中欧瑾泉在震荡市中取得了相对不错的业绩。通联数据显示，近三个月中欧瑾泉的单位净值仅下跌1.4%，在2297只同类基金中位居第355名。
基金经理施成、李威在四季报中表示，TMT方面重点关注新型消费电子设备和端侧AI的发展情况。
他们进一步分析称，消费电子行业在历经数年的销量下滑后，PC、手机等产品即将到来新一轮换机周期，华为也带来了较强的鲶鱼效应，板块的基本面底部已经确立。更为重要的是，随着端侧AI的发展趋势逐步清晰，MR头显设备、AR眼镜、AI手机、AI PC等各类新型消费电子终端在2024年《60500vip彩票》将有望相继问世，相关内容生态预计将逐步得到塑造，板块向上的弹性空间也将打开。
随着消费板块反弹，国投瑞银产业升级近一周净值排名在4207只同类基金中位居第692名。
责任编辑：刘万里 SF014
