来源：时代财经
随着非上市险企2024年第四季度偿付能力报告披露接近尾声，各家保险公司的偿付能力状况也随之揭晓。
时代财经梳理发现，截至2月14日，已经披露偿付能力报告的60家人身险公司和74家财险公司中，有7家险企的偿付能力持续未达监管标准，风险综合评级结果均为C，且均为中小险企。与此同时，尚有17家险企未按期披露偿付能力报告，其财务健康状况成谜。
这7家险企包括华汇人寿、三峡人寿、北大方正人寿等3家人身险公司，以及华安财险、安华农险、珠峰财险、前海财险等4家财产保险公司。这些险企主要是在公司治理、声誉风险、操作风险以及可资本化风险等领域存在一定问题。
此外，根据金融监管总局数据，截至2024年二季度末，合计有21家险企的风险综合评级不达标。这意味着，除已明确偿付能力不达标的7家险企外，部分未披露偿付能力报告的险企，其偿付能力可能同样不达标。
普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾对时代财经称，保险公司的偿付能力是保障保单持有人权益的关键。若偿付能力充足，公司可在持续经营的基础上，逐步解决潜在业务准入、产品销售、资金运用、监管报送、消费者权益保护、数据安全等问题。一旦偿付能力低于监管标准，保单持有人权益可能将无法保障，公司可持续经营的基础被动摇。在这种情况下，监管会要求公司迅速提升偿付能力，以确保保单持有人利益不受损。
值得关注的是，据监管新规，偿付能力情况还会影响到财险公司互联网财险业务的经营准入，近期有10家财险公司暂停了互联网财险业务。
7家险企不达标，10家财险公司暂停互联网保险业务
偿付能力报告是衡量保险公司健康状况的“晴雨表”。据相关规定，保险公司需同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上这三项指标，方为偿付能力达标公司。
在险企当季偿付能力报告中，通常披露的是上一季度的风险综合评级结果。但由于2024年4月监管政策调整，险企风险综合评级由每季度一次调整为每半年全面评价一次，因此部分险企在2024年第四季度偿付能力报告中披露的为当年第二季度评级结果。
目前，134家保险公司已披露2024年第四季度偿付能力报告，其中有7家险企的风险综合评级结果均为C，偿付能力不达标。
这7家险企包括华汇人寿、三峡人寿、北大方正人寿等3家人身险公司，以及华安财险、安华农险、珠峰财险、前海财险等4家财产保险公司。值得一提的是，这些险企最新两期的风险综合评级结果均为C，偿付能力持续未达监管标准。
除了上述7家险企偿付能力不达标之外，还有多家险企的偿付能力充足率告急。
从综合偿付能力充足率来看，前海财险、亚太财险、国联人寿2024年四季度末的综合偿付能力充足率已跌破120%。同时，幸福人寿、中华联合人寿、北大方正人寿、弘康人寿等多家公司的综合偿付能力充足率在120%-130%之间。
核心偿付能力充足率方面，华安财险、鼎诚人寿、德华安顾人寿、幸福人寿、中华联合人寿、国联人寿、《678彩票手机软件下载多特》北大方正人寿、弘康人寿等多家险企2024年四季度末的核心偿付能力充足率均不足100%。其中，国联人寿、中华联合人寿均低于80%。
对于偿付能力指标接近监管要求的保险公司，监管部门也不会坐视不管。相关规定指出，对于核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司，监管部门会将其划为重点核查对象。
而更具行业冲击力的当属2024年8月发布的《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》（下称《通知》）。这份被业内称为“最严互联网保险新规”的文件，设定了严格业务准入门槛，开展互联网财险业务的财险公司，需符合最近连续四个季度综合偿付能力不低于120%、核心偿付能力不低于75%以及风险综合评级为B类及以上等条件。
《通知》发布以来，行业影响显著，已有10家财险公司暂停互联网保险业务。华安财险、都邦保险、渤海财险、前海财险、富德产险等5家险企在新规生效当月暂停互联网保险业务。此外，因不满足监管政策的最新要求，安华农险、长安保险、珠峰财险、安心财险等4家险企已不能开展互联网保险业务。2025年1月17日，亚太财险也公告暂停开展互联网保险业务。
化解偿付能力风险，多家险企增资自救
偿付能力不达标的险企也在积极自救。
为应对偿付能力压力，上述7家险企正通过提升公司治理水平、强化业务管理以及增资扩股等方式，积极缩小风险敞口，确保偿付能力回归健康状态。
华汇人寿与安华农险双双因公司治理问题导致操作风险偏大，风险综合评级降至C级。其中，华汇人寿因拟任高管任职资格无法取得，导致董事会、监事会无法正常运行，合规制度有效性存疑。
珠峰财险在2024年12月获得西藏金融监管局0.8亿元增资批复后，公司可资本化风险得到有效改善。2024年四季度末，珠峰财险综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为154.86%，环比均提升28.77个百分点。此外，前海财险则通过多项措施确保偿付能力充足，北大方正人寿则致力于提升风险管理能力。
华安财险在可资本化风险、声誉风险、操作风险等多个领域均存在风险。其在多个层面展开应对措施。
华安财险相关人士对时代财经称，随着保险业务规模的持续扩大，公司也正在加快推进合格战略投资者的引进步伐，并通过加强科技评分工具利用等方式，提高业务管理水平，减轻承保端对实际资本的消耗，投资端也将根据市场形势及时动态调整资产配置结构，降低风险资产敞口，保证资产安全。
华安财险于2024年12月28日召开临时股东会，审议通过了增资扩股方案，同意公司增资扩股、引进优质投资者，以进一步提升偿付能力水平，促进公司持续稳健发展。
业内人士向时代财经指出，监管指标改善与实质风险化解并非简单线性关系。以三峡人寿为例，尽管国资股东注资或能暂时缓解偿付能力危机，但其战略风险敞口收窄仍需依赖产品结构优化。这恰好印证了监管层的深层意图——本轮增资潮不应仅是资本数字游戏，更需推动商业模式从规模驱动向质量驱动转型。
责任编辑：秦艺
