截至1月25日，今年以来A股电子板块有67家公司披露了机构调研纪要，部分公司被调研频率和接待机构数量非常可观。记者发现，1月机构调研呈现“聚焦终端、聚焦AI”的新特点
◎记者 李兴彩
新春的脚步临近，机构投资者调研热情不减，纷纷涌进电子产业链公司寻机遇、问动向，忙着为节后“春播”做准备。
上海证券报记者统计，截至1月25日，今年以来A股电子板块（申万行业分类）有67家公司披露了机构调研纪要，部分公司被调研频率和接待机构数量非常可观。记者发现，1月机构调研呈现“聚焦终端、聚焦AI”的新特点。
有半导体业内人士分析称，2023年至2024年，云侧AI拉动了存储芯片、先进制造、先进封装等领域的快速增长。进入2025年，端侧AI将在消费电子、工业、新能源汽车等更多场景加速落地，引领终端及产业升级，也有望孕育出诸多新的投资机遇。
机构聚焦终端
据记者统计，截至1月25日，今年以来A股电子板块有67家公司接待了机构调研，其中半导体板块28家公司、元件公司8家、光学光电子13家、消费电子12家、电子化学品和其他电子分别为3家。
记者发现，1月机构调研呈现明显的“聚焦终端、聚焦AI”的新特点。其中，在被调研的28家半导体公司中，芯片设计公司占21家，且业务多聚焦于消费电子。
“消费电子行业旺季通常在三季度，四季度有所回落是正常情况；公司的微棱镜项目在2024年的出货周期较2023年有所提前。”在接受机构调研时，水晶光电阐述了行业周期及2024年特点，点出了消费电子复苏的态势。
水晶光电表示，2025年对公司来说是非常重要的一年，一方面公司进入和大客户合作全面开展的新时期，另一方面为了更好地匹配大客户多项目并行开发的要求，匹配“技术上的战略合作伙伴”这一定位，公司启动了组织和人事调整。
公开资料显示，全球手机、PC市场正迎来复苏，在AI大模型的加持下，业内看好其2025年市场的表现。
AI引擎轰鸣
“全球电子产业复苏的底层逻《福彩快三软件下载》辑是，AI等新技术拉动产业进入新一轮增长。”对于机构调研聚焦端侧，有半导体业内人士解读，2023年至2024年，云侧AI拉动了存储芯片、先进制造、先进封装等半导体领域的快速增长。进入2025年，端侧AI接力云侧，将在消费电子、工业等更多场景加速落地，有望打开更多
近两年，随着AI手机、AI PC、智能可穿戴产品渐次落地，端侧AI成为整个电子产业增长的新引擎，上市公司群雄逐鹿，争相布局。
炬芯科技已正式发布最新一代基于SRAM的模数混合存内计算的端侧AI音频芯片，目前部分客户已接近终端产品量产阶段。
“上新”备受青睐
此轮调研的一个显著特点是，细分领域龙头和具有新突破、新产品的公司更受机构关注。
澜起科技1月22日宣布，公司推出最新研发的超高速时序整合芯片，并已向客户成功送样，该芯片旨在为人工智能和云计算等应用场景提供性能更卓越的PCIe互连解决方案。澜起科技表示，针对通用及AI服务器、有源线缆（AEC）和存储系统等典型应用场景，公司可提供基于该芯片的参考设计方案、评估板及配套软件等全套技术支持服务。
押注端侧AI，泰凌微于2024年底推出了新一代高度集成的芯片TL721X和TL751X以及基于两款芯片的机器学习与人工智能发展平台TLEdgeAI-DK。公司近日表示，公司已与国内外大模型公司合作，在AI办公、智能音频、智能家居等领域有具体客户，项目量产预计2025年开始。
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本报记者 陶红 【编辑:伯夷 】
