来源：公众号信息平权
今天扫到的，分享下
先提一句高盛的sales mark wilson，就是前几天首先列出中国科技10大突破的那位，今天的周报：“周五收到客户对中国科技的反馈是平时的5倍，但更多是反对意见，显然对于大量客户来说，投资中国科技目前还是mandate no-go”
说明大部分主流外资还在研究观望，甚至合规上中国仓位也受限。反过来体现了目前中国资产极低的exposure状态。from星球某位老师：“不用考虑Global Fund，只看这些GEM Fund新兴市场基金的持仓，中国仓位之低，稍微增配可能就是显著的short squeeze” 。今天从另一家外资行看到，伴随恒生科技上周上涨，空仓也是一路上去的，依然有分歧。（好事）
重点是今天大摩亚洲科技研究的老大Shawn Kim（科技周期call得挺准）：“持续了三年的AI交易，正在从AI基建切换到AI应用和中国AI。而中国最有趣的是，相比于台湾/韩国/日本科技资产更多与 AI硬件基建相关，中国科技资产与AI应用更加相关”
关于此，高盛亚洲团队也专门做了量化统计：
因此AI范式切换后，从全球资产横向对比角度看，这些10-20倍PE的中国互联网、中国手机、中国智能车，还真成了美股之外、最物美价廉的AI应用代理。
（如下，HK成了上周EM亚洲唯一资金流入的市场，而其他亚洲市场基本都是流出）
（完）
责任编辑：丁文武
整体经济增速目标5.5% ♓，位于市场预期上限，传递出较大 ♒的稳增长决心，并且投资预计发挥主要作用；财政政策方面，定调积 ❎极，政府开支预算扩大 ⏰，为扩大有效投资做出了诸多安排；货币政策 ❡“以我为主”、“灵活适度”、“合理充裕” ♒，基调与此前基本一致 ♈；房地产领域着墨较少 ❧，坚持房住不炒、保障好群众住房需求；产业 ⏪政策方面，促进产业数字化转型，首次提出“实施基础研究十年规划 ♍”、“实施科技体制改革三年攻坚方案”、 “ 强化国家战略科技 ✨力量”、“实施龙头企业保链稳链工程”等。综合政府工作报告中透 ♒露出的信号 ⌛，奥门威奥门威斯人网站注册平台推荐关注地产基建稳增长产业链 ♉，数字经济等新基建领 ⛹域以及高端设备、原材料、新型储能、光伏、风电等板块的投资机会 ❥。
尽管PMI等数据反映目前经济复苏已在路上，但稳增长政策 ➢仍不能松懈 ⛷，内外部约束下，政策以追求经济顺利实现平稳复苏为主 ☸，报告中也提到“要坚持稳字当头、稳中求进 ♏，保持政策连续性针对 ♌性”，体现稳增长政策未到减码时 ☼。
本报记者 成汉 【编辑:查小欣 】
