作者： 徐宇
加仓主板蓝筹，减配成长风格。受多重因素影响，主要股指表现羸弱，公募基金经理们三季度对于行业的选择已然出现分化。能源产业链整体减配，食品饮料、医药、金融、周期配比提升。
分板块来看，公募基金们对于主板的配置比例和超配比例双双提升约2个百分点，对创业板和科创板则有不同程度减仓。分市值来看，沪深300为代表的大盘股出现增配，配置比例和超配比例提升0.5个百分点左右。
减仓新能源、AI
Choice数据统计显示，2023年三季报共有56只个股被基金持有总市值超过100亿元。
整体来看，资金扎堆“喝酒吃药”，白酒和医药板块依然是公募基金布局主流，前十大重仓股中有4只白酒股和3只医药股。
机构“抱团趋势”依旧没有瓦解趋势。天相投顾数据显示，在主动权益基金范围内，三季度贵州茅台和宁德时代的抱团程度较高且均超10%，分别为16%和12%，展现了较高的市场一致性。
综合来看，相较二季度末，三季度共有1169只个股被基金持有数增加。
在个股被基金持有数增加值TOP50的榜单中，药明康德以增加基金数282只位列第一，三季度末被基金持有数为503家，持股总市值493.10亿元。
喝酒吃药再度成为主流，而以宁德时代为代表的新能源产业链则被机构减持。
AI板块在三季度回调，李晓星表示，AI的发展不会一蹴而就，对于每一轮科技革命，市场会低估长期，也往往高估短期，板块在交易拥挤度较高时波动也会比较大。当前时点更需要去伪存真，无论硬件算力还是软件应用，需要精选可持续兑现业绩、竞争格局较优的龙头公司。
白酒股价上扬，重仓基金净值随之上涨
第一财经记者梳理材料发现，部分白酒、医药个股在三季度被资金大幅涌入后股价明显上扬，重仓上述个股的基金净值提升明显。
三季度被基金增持TOP10股票中，除立讯精密外，其他股票均呈现显著的上涨；减持TOP10股票则呈现不同程度下跌，其中晶澳科技跌幅达38.66%。
例如“公募一哥”张坤旗下管《一个真正注册送58元》理规模最大的产品易方达蓝筹精选混合，通联数据显示，该基金净值在今年三季度上涨了1.57%，业绩比较基准同期下跌3.6%。也就是说，该基金三季度实现了5.17%的超额收益。
刘彦春管理的景顺长城鼎益混合净值上涨同样明显。该基金三季报显示，景顺长城鼎益混合（LOF）A最新规模为140.25亿元，三季度净值涨幅为1.33%，比较基准收益为-3.14%，使得该基金三季度超额收益率达到4.47%。
银华基金经理焦巍管理的银华富裕主题混合，三季度同样斩获了不错的业绩。三季度净值增长2.59%，叠加-3.03%的基准收益率之后，超额收益率为5.62%。
三季度涨近30%的山西汾酒，同样是银华富裕主题混合的重仓股。该基金在三季度加仓山西汾酒，持仓份额从上半年的435.59万股上升至501.75万股，从第六大重仓股上升到第二大重仓股。和半年报相比，银华富裕主题混合对贵州茅台的持有数量从76万股下降到71万股，但后者依然是第一大重仓股。另外，同为重仓股的古井贡酒，三季度股价涨幅也达到了两位数。
上述个股均对银华富裕主题混合的净值提升有明显助力。
责任编辑：李桐
复旦大学公共卫生学院教授厉曙光说，玻尿酸做了食品原料，不过 ♐就一个真正注册送58元是一种长链多糖，进入人体胃肠道后分解成单糖、二糖 ♐，目前没有 ➡任何权威证据证明，食用玻尿酸能促进体内透明质酸的合成，“‘吃 ➧出来的水光肌’并不成立”。
2、对于流动性风险，公司采取措施如下：公司拟开展的外汇 ♋保值业务均以公司实际需求匹配，在决策时已合理规划资金计划，保 ♎证在交割时持有足额资金。
本报记者 寝陵 【编辑:曹雪 】
