●整体来看，我们认为十二月依然处于运动战的阶段。布局方 ⛳向综合考虑政策预期、景气预期和行业轮动，关注：农业、计算机、 ⏫光澳洲幸运10开挂神器O4O4Occ伏、军工、新基建等 ✊。
对于库存刚见顶回落的板块 ♌，可密切跟踪库存去化的过程，若 ♏看到库存经历快速释放叠加股价已调整较充分 ⛷，则可关注下一轮周期 ⏲的底部布局机会。比如 ♒，当前半导体IC板块库存处于高位水平（国 ➦内三季度见顶、海外上半年见顶、半导体销售去年四季度见顶），往 ❌前看，明年上半年库存将逐步去化到合理水平 ⛲，澳洲幸运10开挂神器O4O4Occ而市场往往会提前反 ♋应。
基金配置来看，销售链、投资链多遭趋势 性减仓且处于配置极低分位，筹码压力亦不大 ✌。地产产业链普遍处于基金配置低位，普遍筹码压力不 ⚽大，白电/厨电/水泥/工程机械/银行/玻璃玻纤等配置在历史底 部。
与公众了解不太一样的是，几十年来，中国的高血压的诊断界 ➦值实际一直在下调。上世纪70年代初，我国民众对高血压的危害认 ♏识甚少。医学界对高血压的诊断，有一个流行的推算公式：当收缩压 ♊小于等于年龄+100时，就算高血压了。
当天同时发布的粮农组织季刊《农作物前景和粮食形势报告》 ♈显示，世界上有45个国家，分别为33个非洲国家、9个亚洲国家 ♓、2个拉丁美洲和加勒比国家以及1个欧洲国家，由于冲突、极端气 ⛔候和飙升的通膨率等因素需要外部的粮食援助 ⛻。其中，FAO认为， ⚽东非和西非国家的粮食不安全状况尤其令人担忧。
展望23年，大类资产将由“紧缩+衰退 ♌”共振逐步转向“衰退”。22 ⏳年H2“紧缩”和“衰退”交易共振是大类资产主线，不同资产的核 ✋心矛盾有所分化，美债和美元更多地交易紧缩 ⏲，美股和大宗商品更多 ➤地交易衰退 ⛔。我们判断23年大类资产由“紧缩+衰退”共振转向“ ⛻衰退”的方向确定，而节奏取决于美国通胀回落的速度。（1）短期 ❗来看，大类资产仍受“紧缩”和“衰退”共振影响，而非单边主导。 ♉当前美国核心通胀回落趋势仍待验证，美联储继续紧缩，短期 “紧 ☾缩交易”仍主导美债利率高位震荡 ❢，美债利率更明显的回落趋势需要 ⏪市场确认美国核心通胀实质性的回落信号；（2）展望未来，23年 ♊随着美国核心通胀“实质性的拐点”得到验证+美国经济衰退压力进 ♐一步凸显，美联储紧缩政策将逐步退坡，我们判断大类资产将从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退 ⛺”主导。
富士康与河南的关系越来越密切。记者了解到，近年来富士康 ☽陆续在郑州、济源、鹤壁、兰考、周口等地建立科技园区 ❤，围绕郑州 ⛻航空港区整机生产，多方位布局主板、摄像头模组、显示屏模组、零 ✨组件的研发与生产。
“企业根据实际发展情况，未来剥离新冠相关业务 ♉，如仍可持 ⏰续健康经营 ✍，且符合上市条件，企业再次启动IPO也是很有可能的 ♉。”上述投资人说。
2014年，恰逢深圳产业转移浪潮，郑州航空港实验区大力 ♒发展以电子信息为主的八大产业，总投资约50亿元、总建筑面积约120万平方米的智能终端（手机）产业园应运而生。
【签大单】
行业建议：短期紧跟政策边际变化的节奏，中期偏成长
本报记者 袁雨来 【编辑:崔奕 】
