◎记者 孙忠
12月25日，30年国债期货再度强势创出历史新高。市场人《世博官网app》士认为，未来货币政策宽松预期及优质资产稀缺是本轮国债期货大涨的推动因素。
昨日，30年期国债期货主力合约并未受到前一交易日高开低走的影响，开盘后震荡走升，至上午收盘时已大涨0.57%；下午开盘后，买盘踊跃推升合约最高至102.3元，涨幅0.76%。截至收盘，30年期国债期货主力合约报102.190元，涨0.65%，创出历史新高。
今年8月24日，30年期国债期货主力合约曾冲至101.470元，这也是该合约今年以来的次高点。此后，债市进入调整期。
同时，上周国有大行集体调降了不同期限的存款利率，本周中信、光大等多家股份制银行也陆续跟进下调。再度引发市场对于未来政策利率下调的预期升温。
“不仅30年期品种表现活跃，5年期品种亦表现强势，其中一个逻辑便是市场存在降息降准预期。“一位券商固收首席研究员表示。
此前多家研究机构发布2024年展望报告时，均对明年降息降准有一定预期。其中，高盛首席经济学家闪辉表示，为了配合政府债券发行及需求侧政策刺激，中国人民银行或将在未来几个季度继续降准降息。
优质资产稀缺也被认为是30年期国债期货大涨的逻辑之一。一位国债期货研究人士向上海证券报记者表示，当前国债期货整体大涨与优质资产稀缺有一定关系。今年下半年央行优化了房贷利率政策，商业银行难觅高收益资产，在此背景下，30年期国债等超长债的配置价值凸显。
德邦证券固收分析师徐亮表示，从配置超长债的机构来看，保险机构净买入最多，基金和证券公司也出现明显净买入。基金和证券公司可能是追加久期，保险机构除了常规配置外，在“资产荒”的逻辑下有提前配置的想法。
问：回到大环境的问题上，你认为今年以来三家美国银行以及 ⛳瑞世博官网app士信贷的违约对市场和未来投资策略会产生哪些重要的影响？
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本报记者 高桥克典 【编辑:盛熙 】
