23Q2归母净利0.43亿，符合预告指引区间。
1）23Q2：营收1.63亿，相比21Q2+9%，相比19Q2+24%。归母净利为0.43亿，同比扭亏，相比21Q2的0.47亿略有下滑，相比19Q2的0.39亿增长10%。
■2）23H1：营收2.83亿/+219%，相比19H1增长29%。归母净利0.62亿，同比扭亏符合此前0.6~0.7亿业绩指引，相比19H1的0.54亿增长15%。扣非业绩0.59亿，相比19H1增长13%。
Q2毛利率环比Q1明显改善，看好暑期旺季催化下毛利率持续优化。公司上半年毛利率53.7%，其中Q1-2分别为42%、62%，季度环比改善但相比于19Q2(70.8%)、21Q2（65.84%）仍有提升空间，营业成本提升，主要系人力成本、折旧、能源、餐饮成本增加，同时新项目投入，运营成本增加（公司疫情三年新开了较多酒店，22年酒店成本(折旧+物料等)相比19年增加0.75亿元、翻了两倍以上，而23年初还有42间房的碧波园酒店投运，因此一定程度影响毛利率），看好旺季公司毛利率持续优化。
销售费用率相比19年同期明显下滑，归母净利率接近19Q2水平。费用端，23Q2销售费用987万(费率6%，下同)，相比于21Q2的1178万(7.9%)、19Q2的1715万(13%)有较大优化；管理费率12.6%，与19Q2(12.4%)、21Q2(12.4%)基本持平。23Q2归母净利率26.6%，环比23Q1(15.9%)改善，相比21Q2（31.7%）、19Q2(29.6%)仍有提升空间。
国资成为公司第一大股东，增量《大乐透200期基本走势图》稳步推进，看好公司未来发展。增量稳步推进，看好公司未来成长。1）
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已经成为公司第一大股东，上市公司原有机制体制不变，政企合作增强产业协同。2）增量项目稳步推进，公司全力推进漂流项目的筹备工作，保障下半年开工计划。动物王国项目属于市重点文旅项目，全力推进项目前期筹备和策划、设计工作。在国资背景加持下，积极对外沟通洽谈并购项目标的。考虑到上半年消费偏弱，同时7月有一定天气影响，谨慎起见我们暂时下调全年盈利预测，预计23-25年归母净利分别为1.72/2.2/2.6亿元(23年4月预测前值为23-24年2.2/2.6亿)，现价对应23年pe25X，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动风险；市场竞争加剧风险；新项目建设不及预期
三湘都市报1月27日讯 上周（1月16日至20日）全省重要民生商品供应充足、价格总体平稳。其中 ⛪，大乐透200期基本走势图生猪、仔 ⛻猪及鲜猪肉价格继续下跌，牛肉及禽蛋鱼价格略有上涨，蔬菜价格涨 ♎幅略有扩大 ♓。湖南省发改委数据显示，鲜猪肉集市平均价格15.89元/斤，较上期下跌2.22% ⏬。
值得注意的是，以“在吗”作为打招呼用语，已经广受职场人 ✌反感。37.22%的受访者表示 ，与人沟通时直接说明来意，而不 ♏是一句让人摸不着头脑的“在吗” ➧，是职场社交礼节的体现。
本报记者 李兆洛 【编辑:黄秋耘 】
