来源：@证券市场红周刊微博
文丨水岸
近期，市场出现了一些积极信号，很多题材开始了止跌反弹模式。与此同时，华为产业链也迎来比较强势的表现，比如围绕华为最新发布的三折叠屏手机，很多细分产业链都成为了资金的重点关注目标。
A股又到“华为时间”
折叠屏成市场关注焦点
作为首款三折手机Mate XT，市场已经做出了积极的反映。该款手机于9月7日开启预订，截至9月10日中午12时，预约人数已超过360万。
折叠屏市场渗透率上升
屏幕、铰链等环节更具看点
折叠屏技术是显示领域的一次革命性创新，全球首款可折叠柔性屏手机——FlexPai于2018年首次亮相。折叠屏的核心在于柔性显示材料和精密的机械结构设计，使得屏幕能够在保持显示效果的同时，实现弯曲和折叠。折叠屏目前的最大应用场景是智能手机，另外还涉及平板电脑、可穿戴设备、车载显示、智能家居等。
近年来，依靠更大的屏幕空间等优势，折叠屏手机的市场销量不断攀升，渗透率持续增加。根据 CINNO Research 数据显示，2024年第二季度中国市场折叠屏手机销量达262万部，同比增长125%，是目前增速最快的智能机细分赛道。2024年上半年中国市场折叠屏手机累计销量达498万部，同比增长121%，渗透率3.6%，相较于去年同期1.7%的渗透率显著提升。
从产业链来看，折叠手机主要涉及屏幕、铰链、盖板（UTG—超薄柔性玻璃等）、结构件、芯片等关键部分，同时叠加材料（如碳纤维等）、设备等其他多个细分领域。其中，屏幕及铰链是折叠手机区别于非折叠手机的关键零部件。
进一步来看，折叠屏手机的屏幕是其核心组件之一，涉及到OLED、LCD等显示技术；手机铰链是用来连接折叠屏手机外壳的关键部件，《足球大小球预测分析软件》铰链技术的创新和改进是折叠屏手机的重要推动因素之一。在华为Mate XT非凡大师上，华为即采用了全新自研的华为天工铰链系统。
对于折叠屏未来的机会，德邦证券表示，当前主流智能手机厂商基本完成了折叠屏产品线的布局与迭代，折叠屏手机行业逐步进入稳定增长期。未来AI大模型与折叠屏手机的深度融合，叠加价格下探进一步刺激换新意愿，折叠屏手机整体渗透率有望快速增长。
一批公司剧透进入折叠屏“朋友圈”
全球资管巨头积极增仓
当下，投资人对上市公司在折叠屏方面的相关业务布局关注度在增加。从上市公司的业务布局来看，它们多聚焦在铰链、盖板、相关材料端等几个关键部件领域。
在折叠技术方面，深天马Ａ表示，公司在折叠技术方面有诸多技术储备，比如手机方面有左右和上下内折、外折、三折等。深天马Ａ主营业务为液晶显示器及模块制造，9月10日，公司股价收出了一个低位“10cm”涨停板。
再如材料端，折叠屏手机由于轻薄化等产品特性，对材料的要求较高，碳纤维因轻质、高强度和耐腐蚀等优点成为折叠屏手机的重要选项。
截至今年二季度末，瑞银持仓华映科技535.18万股，持仓市值为0.11亿元，在斩获4个连续涨停板之后，华映科技三季度以来已累计上涨超过60%。
联得装备主营业务为平板显示设备，其产品可以应用于折叠屏手机，与国内多家智能手机知名品牌制造商保持良好的合作关系。公司与华为展开了直接合作，主要包含屏幕制造及整机组装智能化装备等。在华为、折叠屏概念升温下，公司股价也出现了逆市上涨，8月29日，公司股价上涨了11%。
截至今年二季度末，瑞银持仓联得装备61.57万股，持仓市值为0.15亿元。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
