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2022年初，业内普遍预计全球光伏市场需求将超过200GW ♑，主流市场机构的光伏装机预测数据为200GW-220GW，同 ❥比增长30%-35% ♍。12月1日，中国光伏行业协会在行业年度 ♋大会上预测 ♏，今年全球光伏市场新增装机规模在205GW-250GW。
港股：价值回调 ⚾，盈利延续；
6.3 重建：资本市场定位提升——央国企、 ♊科创企业的估值重塑
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芯驰科技副总裁陈蜀杰告诉中国新闻周刊：“中国汽车销量占 ✅全球的1/3，但是中国的芯片目前连5%都不到，我们还有很大的 ⛼市场空间去追赶。”
三是确保货运车辆运输畅通 ⛲。及时为进京货运车辆办理“重点 ⏳物资运输车辆通行证” ♌，市商务局、市粮食储备局、市农业农村局共 ⏫核发有效期内重点物资运输车辆通行证5757张。开发批发市场保 ♈供车辆预约平台，对进场车辆及时进行预约办理，既保证货物快速进 ➠京入场，又有效提高疫情防控能力 ❗，截止12月3日，预约平台共为7大批发市场办理预约业务146472辆。
我们判断本轮港股行情按“牛市三阶段” ❡论。当前是一阶段：主权风险溢价下降。11月以来事件信号带来主权风险溢价下降，疫情防控/地 ♉产调控优化预期，打响港股熊转牛号角，极低估值下空头平仓驱动反 ❤弹。当前，卖空成交比、中国主权债CDS显著回落 ⛅。后市有望接力二阶段：价值重估。体现在 ➣稳增长、稳就业下政策调控优化或加力落地。基于地产调控/疫情防控优化落地，外需回落下政策稳 ⚡增长加力，重点板块监管确定性提升，市场对于基本面修复的预期得 ✨到确认，带动估值回升 ♋。三阶段 ♊：企业盈利兑现。体现在经济确 ⛲认修复，宏观向微观传导，盈利改善兑现，推动指数继续上行。
那么此番临时停产影响如何 ✅？康隆达称 ✌，天成锂业2022 ⛶年1-9 月折合碳酸锂当量产量为 2930吨，控股子公司临时 ❥停产进行设备设施维修 ⛴，预计每天折合碳酸锂当量减产约为25吨左 ✨右，总体营收及财务影响目前尚无法精确预测 ⛔。
因此 ⏪，当前工业企业库存处于较高水平 ♿，一方面是总需求弱的 ⛄综合体现，另一方面也意味着后续经济刺激难度较大，或要等到内外 ♍需的共振才有较好的向上弹性。那么，在分析具体行业时 ♎，可分为两 ♿类：一类是与总量经济依赖度高的行业，主要有消费、金融地产、互 ♈联网经济等；另一类是有自身产业周期或政策驱动的板块 ⏬，在总量经 ✌济企稳之后弹性会更好 ⚓，比如自主可控主线的半导体、高端器械、机 ❧床设备、信创等。
（5）最后，考虑海外因素 ⛳，美联储货币紧缩的拐点预计也在 ♈明年一季度 ♍，美国制造业PMI从高位下行的时间也超过了一年，明 ⏩年随着紧缩政策的退出 ♍，市场也会开始定价新一轮复苏周期，可类比2019年初结束加息（市场见底反弹之后震荡）、9月结束缩表时 ➢（市场重拾升势）市场的表现。届时，半导体周期也会进入内外需求 ❥共振的阶段 。
本报记者 邹秉文 【编辑:陆逊 】
