北京时间17日凌晨,美股周一午盘继续走高,纳指创盘中历史最高纪录。本周将有多家央行召开会议和大量的重要经济数据公布,投资者将重点关注美联储12月货币政策会议。
道指涨2.06点,报43830.12点;纳指涨181.61点,涨幅为0.91%,报20108.34点;标普500指数涨23.27点,涨幅为0.38%,报6074.36点。
周一早间,纳指最高上涨至20115.69点,创盘中历史最高纪录。
美股上周涨跌不一,道指累计下跌1.82%,标普500指数下跌0.64%,纳指上涨0.34%。截止上周五收盘,道指已连续第7个交易日下跌,创4月以来最长的连跌纪录。
在特朗普11月赢得美国总统大选后,美股广泛反弹。但市最近以来,美股似乎又回到了以科《排列三任意两码和值图》技为主导的狭窄走势。
嘉信理财首席交易和衍生品策略师Joe Mazzola表示:“我们看到的市场广度增加的状况确实已经开始消退了。美股上涨正在成为一场更加集中在少数几只股票上的涨势。我不知道这种情况能持续多久,但我估计它至少能持续到今年年底。”
本周将有一系列重要的央行会议,包括美联储、日本央行和英国央行的政策会议。市场预期美国和瑞典的政策制定者将降息,而日本、英国和挪威的央行可能维持利率不变。
美联储将于周三率先召开会议,市场预计其降息25个基点至4.25%-4.50%的新区间的概率为96%。更重要的是,美联储可能就未来的宽松政策提供指引,包括“点阵图”中对未来几年利率的预测。
由于经济数据稳健以及当选总统特朗普的减税和贸易计划可能推高政府借贷并加剧通胀压力,市场对利率可能降至的低点的预期不断下调。
掉期市场交易员目前预计未来12个月美联储将降息约三次25个基点,而一周前,市场还认为可能有四次降息的概率超过50%。
过去几个月,美国的通胀出现了令人担忧的增长迹象。消费者价格和生产者价格都在经历了去年春夏季节的稳定放缓之后有所回升。然而,最新的物价报告似乎预示着这种上涨可能是暂时的。
数据显示最近的通胀正在偏离美联储长期设定的2%的目标,因此美联储将无法像高层官员先前暗示的那样快速降低利率,这让希望借款成本降低的购房者和其他人感到失望。
不过,分析师预测美联储本周仍将降息,而在明年初期更有可能采取“暂停”措施。
多位美联储官员最近表示,劳动力并不是通胀的主要来源,但如果这些成本保持温和,经济学家认为这将有助于对抗通胀。
道富银行资深多资产策略师Marija Veitmane表示:“2024年央行的降息在经济依然强劲时提供了帮助。”展望未来,“我们需要依靠的是企业盈利,以及哪些领域的增长速度最快。在美国,我们仍然可以看到稳健的增长。”
市场还在关注美国当选总统特朗普的经济政策。重振造船业或将成为特朗普重新入主白宫后的重点产业政策。
美国两党将于本周共同提出的《美国造船法案((Ships for America Act))》得到了许多政治人物的支持。有观点认为,船只在美国工业战略中已经成为了新的“芯片”。此前11月7日,特朗普在与韩国总统尹锡悦通话时也表示,美国造船业需要韩国的帮助与合作。
多家投行认为,特朗普政策等将加剧2025年市场波动。他们预计2025年围绕特朗普税收和贸易政策的不确定性可能会扰乱市场。
摩根大通预计,CBOE波动率指数在2025年的均值将为16左右,略高于2024年的约15.5。不过,西班牙对外银行指出,一系列因素——包括围绕美国贸易政策的不确定性上升、地缘政治紧张局势、市场集中度和估值过高、融资市场出现压力迹象以及就业市场走弱——可能引发更多波动。
美国银行则认为,市场的特点将是长时间的平静之后出现“肥尾”,即突然的大幅极端波动。美银预计,与过去80年相比,标普500指数发生脆弱性冲击的频率将增加五倍。该行补充称,另一个全指数范围的重大冲击事件可能已经迟来。
周一公布的经济数据显示,美国12月制造业活动进一步收缩,由于担心更高的进口税会提高明年进口原材料的价格,衡量工厂产出的指标降至4年半来的最低水平。
标普全球周一报告称,其制造业采购经理人指数(PMI)初值从11月的49.7降至12月的48.3。此前接受调查的经济学家预测该指数初值为49.8。PMI读数低于50表明制造业收缩。
美国制造业在整体经济中的占比为10.3%。
一项工厂生产指标从11月的47.9降至46.0,创2020年5月以来的最低水平。
美国当选总统特朗普一再表示,他将对来自墨西哥和加拿大的所有产品额外征税25%,并对来自中国的商品额外征税10%。这三个国家都是美国的主要贸易伙伴。
焦点个股
据媒体周一报道,英伟达旗舰车载AI芯片Thor的连续推迟正在加大丢失核心客户的风险。Thor原本计划2024年中量产,现已大幅推迟多方信源消息称,其推迟影响着一些国内车企的新车产品决策。
分析师的“增持”论点是基于苹果公司正处于其有史以来最大的设备升级周期的风口上,因为Apple Intelligence的推出(以及有限的向后兼容性)改善了周期升级及新用户获取,加速了更新周期,推动了2025及 2026财年创纪录的周期,而这一周期目前被市场低估了。
谷歌首席执行官Sundar Pichai高度评价特斯拉在自动驾驶领域的领先地位,并将其与Waymo并列为行业翘楚。Pichai表示:“显然,特斯拉是这个领域的领导者。在我看来,特斯拉和Waymo是前两名。特斯拉在这一领域也取得了令人惊叹的进展。”
Meta Platforms受到关注。最新数据显示,该公司CEO扎克伯格今年抛售了价值逾22亿美元的Meta股票,创历史新高。基于对扎克伯格每笔出售交易的分析,这位Meta的联合创始人兼CEO在即将过的2024年年出售了价值超过22亿美元的公司股票。仅在12月,扎克伯格就卖出了价值1.532亿美元的股票。
Meta今年的股价上涨了82%,达到每股630美元,创历史新高,公司市值也超过了1万亿美元。
加密货币概念普遍上涨。MicroStrategy将于12月23日加入纳指100成分股。
Palantir也将纳指100成分股。
小鹏汽车宣布小鹏MONA已完成4万台交付。
责任编辑:张俊 SF065