2.5 23年大势研判：破晓767彩票网下载43.7
12月1日，9时48分，顶秀欣园核酸检测点；9时40分 ✅，新华街三里住宅小区2号楼；10时，汉威国际广场二号楼东侧二 ♎层白楼；10时30分 ❢，广联超市（鑫客隆店）；16时 ❢，宣武医院 ♍急诊；17时24分，永旺超市（永旺梦乐城店）；18时，天兴家 ⛴园北区2号楼。
23年A股进入盈利回升周期，国内经济在“ ♏以发展保安全”的同时“以安全促发展”，预计23年上半年的重心 ☸在于经济“托底”和信心的“重建”，下半年配置关注经济“转型” ☺和竞争力“突围”——
3）临近年底市场对政策的预期逐步升温。重点关注12月可 ☻能召开的中央政治局会议及中央经济工作会议对明年的政策定调。当 ♐前经济仍面临内外部阶段性挑战，要重视后续的政策基调与取向。
12月1日，9时48分，顶秀欣园核酸检测点；9时40分 ☸，新华街三里住宅小区2号楼；10时，汉威国际广场二号楼东侧二♈层白楼；10时30分 ⏰，广联超市（鑫客隆店）；16时 ✋，宣武医院 ♌急767彩票网下载43.7诊；17时24分，永旺超市（永旺梦乐城店）；18时，天兴家 ♎园北区2号楼。
2022.11.30【广发策略 ⛻】防疫政策优化的全球比较——“破晓”系列报告（三）
3．美国核心通胀仍有一定韧劲，通胀的持续 ☸性预计在22Q4-23Q1得到验证
21 ⛹年12月5日我们发布的22年度策略展望《慎思笃行》 ♊，两大核心 ⛎矛盾已在22年得到验证。可以 ⛹看到，22年A股在超预期的疫情扰动（内）和俄乌冲突（外）之下 ☺，接连经历了“杀估值-杀业绩” 的负向反馈，年内一波三折、震 ➨荡下跌。
本周北向资金减仓股数前十个股
具体到国内，我们认为，在国内防控政策 ⛅边际优化的背景下，短期内优先配置消费重启的出行链+餐饮链，中 ☺期布局医药（医疗设备/特效药） ♐。参考20年国内疫情的第一波冲 ⛼击——一方面外需回流的免税购 ⛲物需求、社交属性的白酒需求等均存在景气度改善，另一方面高端化 ⛪、品牌连锁化、产品创新驱动龙头公司份额提升，供给结构的改善， ⌛也支撑了消费行业走出α的机遇。如酒店餐饮龙头连锁化率在第一波 ♊疫情冲击下显著提升，带来行业集中度提升，为龙头公司带来α。参考海外各国在“高接种率”下的 ⛹优化及后续走向“共存”后的市场表现——医疗行业通常表现出较强的超额收益。我们判断：随着疫苗的不断接种，及防疫措施的不 ✌断优化，医药设备和特效药需求将提升。
本报记者 朱观 【编辑:福周 】
