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3月以来,上市公司2022年年报逐渐进入密集披露期,在 ➨当前的年报季窗口,除了业绩情况被高度关注 ✍,上市公司对于股东的 ⛪分红回馈也同样备受关注。不少公司股价受益于分红刺激迎来强势上 ♑涨,在这背后,重量级QFII、私募以及国家队都有布局。
中信建投证券黄文涛团队也认为,从基本面来看,若美国通胀 ➡压力持续时间超预期,继续加息可能引发经济活动大幅放缓,削弱家 ♎庭和企业的偿债能力,并导致拖欠、破产等财务困境增加;房价上涨 ♋持续削弱家庭购买力,利率的大幅上升也在增加企业的借贷成本;高 ❤于预期的利率可能导致金融市场波动加剧,市场流动性面临压力,可 ⛹能引发房地产在内的资产价格调整 ♉,并冲击金融机构,提高银行融资 ➧成本,从而对资产价格、信贷供应和经济产生进一步的负面影响。
核心结论:①历史上公募大调仓持续3-4 ♓个季度,如15-16年TMT到白酒,20-21年白酒到新能源 ❧,背后逻辑是新板块配置低、业绩增长。②政策+技术双轮驱动支持TMT基本面回升,基金对的TMT配置不高 ✨,基金持仓或逐渐从新 ♎能源转向TMT。③短期雨后彩虹已出现,全年A股震荡上行,数字 ⛸经济望成为第一主线,关注“中特估”的策应线。
这反映出部分中小投资者仍将借壳上市视为众多绩差公司规避 ✨退市、起死回生的“灵丹妙药”,而庄家利用借壳上市题材进行二级 ♏市场炒作,几乎屡试不爽。
盛睿安
图:2020-2023年花生油厂开机率(单位:%)
五部门:禁止!
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本报记者 董振堂 【编辑:华学明 】