每经记者 赵景致 每经编辑 马子卿
值得注意的是，在存款利率不断下调背景下，招行零售定期存款出现大幅增加，增幅达到19.21%。同时，招行净息差上半年下降0.23个百分点至2%。而在房地产领域，在此前连续两年上行后，招行今年上半年的房地产不良率出现了下降，较上年末下降0.23个百分点至4.78%。
截至上半年末，招商银行（SH600036，股价32.93元，总市值8304亿元）总资产为11.57万亿元，较上年末增长4.95%；总负债10.46万亿元，同比增长5.18%。
近两年政策利率下行，银行存款利率跟随下调，零售客户仍偏好选择定期，“存款定期化”趋势在继续。从招行半年报数据来看，上半年招行零售活期存款余额为1.82万亿元，较上年末降低0.55%；零售定期存款1.99万亿元，较上年末增长19.21%。
不过，从负债成本来看，招行零售定期客户存款成本率下降并不明显，上半年的年化平均成本率为2.71%，仅较2023年全年下降0.06个百分点。整体来看，招行存款上半年的年化平均成本率为1.6%，较去年下降0.02个百分点；贷款和垫款年化平均收益率4.02%，较去年下降0.24个百分点。
这也导致招行上半年净息差继续下滑。半年报披露，上半年招行净利息收益率为2%，同比下降23个基点，较上年全年下降15个基点。值得注意的是，第二季度招行净利息收益率1.99%，较一季度继续下降3个基点，这也是招行近年净息差首次跌破2%。
“当前市场利率中枢持续下移，低利率环境给银行业经营带来较大压力，行业整体净利息收益率处于历史较低水平，短期内仍面临一定下行压力。”招行表示，展望下半年，本集团净利息收益率仍将承压，但也存在经济回升带动银行业基本面修复、存款利率稳中趋降等有利因素。
“大财富管理”是招商银行打造“价值银行”战略目标的重点之一。其“大财富管理收入”包括财富管理、资产管理和托管业务手续费及佣金收入。报告期内，招行大财富管理收入197.79亿元，同比下降23.47%。
财富管理方面，上半年招行财富管理规模总体上涨。其中，零售理财产品余额3.76万亿元，较上年末增长7.3%；报告期内实现代理非货币公募基金销售额2890.28亿元，同比增长89.39%；报告期内实现代理保险保费641.41亿元，同比增长11.76%；实现代理信托类产品销售额333.66亿元，同比下降32.54%。
值得注意的是，财富管理收入上半年有所下降，手续费及佣金收入114.37亿元，同比下降32.51%。其中，代理保险收入39.50亿元，同比下降57.34%，主要是保险降费效应延续；代销理财收入36.36亿元，同比增长40.39%，主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动；代理基金收入21.32亿元，同比下降25.35%，主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响；代理信托计划收入10.64亿元，同比下降37.52%，主要是代销信托规模下降；代理证券交易收入4.93亿元，同比增长31.82%。
此外，招商银行上半年的资产管理手续费及佣金收入为58.58亿元，同比下降2.61%，主要是子公司招银理财和招商基金管理费收入减少；托管业务佣金收入24.84亿元，同比下降13.90%，主要是受权益类基金托管规模及费率下降影响。
资产质量方面，招商银行上半年不良贷款率为0.94%，较去年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率达434.42%，继续保持行业较高水准。从不良贷款生成来看，上半年招行新生成不良贷款609.97亿元，同比减少19.78亿元；不良贷款生成率1.03%，同比下降0.12个百分点。
记者注意到，在此前连续两年上行后，招行上半年的房地产不良率出现了下降。报告显示，截至报告期末，招行公司口径下房地产业贷款余额3039.06亿元，较上年末增加131.64亿元；房地产业不良贷款率4.78%，较上年末下降0.23个百分点。
截至报告期末，招行消费信贷类业务（含信用卡）不良贷款额203.21亿元，较上年末增加6.55亿元，不良贷款率1.57%，较上年末下降0.02个百分点；关注贷款率2.74%，较上年末上升0.08个百分点；逾期贷款率3.00%，较上年末上升0.26个百分点。招行表示，上半年消费信贷类业务平稳增长同时风险总体稳定。
封面图片来源：每日经济新闻 资料图《jrs回放》
