来源：券商中国
半导体关注度再起！
目前，市场对于存储芯片的看法如何？《LG游戏中心》对于整个半导体周期走向的看法如何？
存储芯片有望在四季度开始价格反弹
据台湾经济日报援引半导体业内多位消息人士称，三星本季度将NAND Flash芯片报价调涨10%至20%之后，决定明年一季度与二季度逐季调涨报价20%，此举远超业界预期。
有业内人士指出，目前NAND芯片市场转趋热络，客户陆续回笼。三星作为全球存储芯片龙头，其领头调涨价格，将有助整体市场报价正向发展。本周另有内存供应链消息人士透露，存储业界排队采购热度不减，DRAM和NAND现货价格仍在上涨。
目前，市场普遍预期“存储芯片拐点已至”。全球存储芯片巨头三星三季报净利润超预期，存储业务亏损持续缩窄，同时预计存储市场有望复苏，预计2024年DRAM需求将增加。另一龙头SK海力士在第三季度的亏损也比上一季度大幅缩小，DRAM部门重新恢复了盈利。市场调研机构Yole Intelligence更新后的存储芯片市场的监测数据报告，存储芯片市场乐观估计将从今年第四季度开始回暖。
持续关注半导体周期拐点
展望2024年，中金公司认为终端需求的温和复苏有望为板块企业带来收入/利润的逐季回升，其中驱动类/射频前端/SoC芯片展现出较高的增长势头，存储价格已进入底部区间，面板价格跌幅持续收窄，模拟和功率市场有望随着尾部出清恢复健康；元器件及PCB供需关系也有逐步企稳趋势。同时，中金公司认为半导体产业上游的设备、零部件、材料以及关键软件的补短板和份额提升是半导体大制造板块的长期不变的投资逻辑，坚定看好国产化率的提升。
国泰基金认为，芯片产业链需求侧来看，PC与手机需求端回暖，第三季度安卓与苹果新机型陆续推出，国内手机出货量连续多周维持同比转正。下游人工智能产业对于算力的需求大增，芯片需求侧有望开辟新的增长空间。芯片行业周期一般是3-5年，目前下行的周期已逐渐接近尾声。预期今年底或者明年上半年有望迎来拐点进入下一个上行周期，上游半导体设备材料有望率先收益。
银河基金股票投资部总监、基金经理郑巍山表示，从半导体行业周期复盘来看，当前行业处于主动去库存末尾，由于下游需求边际改善不明确且不强烈，个别赛道进入被动去库存阶段，整体的成长性和盈利能力恢复还需要一定时间。从周期角度看，当前去库存化已进行3-4个季度，郑巍山预计，或许周期底部还将持续一段时间，可以关注后续行业发展的拐点。消费电子的复苏、新技术应用的拉动、国产化率的持续提升等带来的投资机遇未来依然值得期待。虽然目前行业有短期阶段性的波动，但很多具有核心竞争力的公司仍然会走出低谷，经历大浪淘沙之后，在下一轮产业周期到来的时候厚积薄发。
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