文丨水岸
临近年底,市场围绕商贸零售以及相关细分板块进行了热炒,如免税、新零售、跨境电商等板块均在近期出现了强势反弹。在这背后,既有外在政策利好的催化,又有内需回暖的驱动。在商贸零售股强势走强背后,机构的关注度也在增加,多只标的已被“锁定”。
商贸零售题材迎来强反攻
近期,泛消费板块强势上涨。如12月以来,与商贸零售有关的板块迎来持续反弹。12月2日~12月12日,商业连锁板块累计上涨了12.50%;免税概念上涨了14%;新零售上涨了11%;地摊经济上涨了13%;跨境电商上涨了8%。
且进一步来看,上述概念板块均创出了新高,如免税概念,12月12日报收1240.31点,创出历史新高。同日,跨境电商板块报收1247.34点,同样创出了历史新高。
市场围绕商贸零售进行热炒,背后或与多个驱动因素不无关联。
此前,《有效降低全社会物流成本行动方案》、《关于进一步促进跨境电商出口发展的公告》印发,并明确提出到2027年将社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.《500竞彩网》5%左右的目标。这给跨境电商等带来了新的发展机遇。
新业态因素的加持,如“谷子经济”。“谷子经济”近期的热度持续升温,其为围绕二次元IP 衍生出的消费文化,“谷子经济”落地实体零售,商业百货是其落地的重要消费场景。这对零售商贸板块构成了一定刺激。
此外,经济数据也正在回暖向好,如市场销售明显加快。数据显示,10月份社会消费品零售总额同比增长4.8%,相较于9月加快了1.6个百分点。其中,商品零售额提升幅度较大,比9月加快1.7个百分点。
“牛散”、陆股通等多路资金现身布局
在商贸零售公司板块升温、股价强势上涨背后,多路资本均进行了重点布局,既有自然人“牛散”、也有外资等。
据茂业商业披露的2024年三季报股东持仓显示,徐开东对其持仓519.51万股,与此前季度相比未发生变化,持仓市值为0.16亿元。回顾来看,徐开东已连续多个季度现身持仓茂业商业,如其曾于2022年中报即新进现身其前十大流通股股东,截至目前已现身持仓达10个季度。
以陆股通(香港中央结算有限公司)为代表的北上资金也现身持仓多只商贸零售概念股,如上述提到的茂业商业,除了徐开东长期布局,陆股通也对其进行了重点布局。据三季报显示,陆股通对其增仓216.61万股至743.73万股,持仓市值为0.23亿元。进一步拉长周期来看,曾在2016年中报,陆股通即现身其前十大流通股股东名单。
大商股份主营业务为百货、超市、家电连锁等业态。三季报显示,大商股份前三季度实现净利润5.31亿元,同比增长17.99%。四季度以来至12月12日,大商股份股价累计上涨了近40%。陆股通或因此斩获了不俗的浮盈。
除了大商股份,还有不少获得陆股通加仓的标的迎来强势反弹,已有多只标的涨幅超过50%(可见表1)。
机构密集扎堆调研
在商贸零售热度升温背后,机构也在加紧调研。据不完全统计显示,四季度以来,有40余家商贸零售概念公司获得了机构调研关注。
南极电商主营业务为移动互联网,主要以电商渠道为主,基于品牌授权业务,整合供应链上、中、下游资源,向产业链提供产业服务,向消费者提供产品。
在2024年11月29日投资者关系活动记录表中,银河基金、华夏基金、诺安基金、中银基金、睿远基金等多家机构均出现在了机构名单中。对于机构关注的分红和回购情况,公司表示,自上市以来已经累计分红达11.79 亿元,在满足经营发展和业务投入的情况下,未来还是希望能够稳健、持续的回馈股东。前期公司已回购的股份,目前约4000万股进行了一期员工持股计划分配,还有约5800万股作为预留股份对未来引入的新团队做激励。
从二级市场来看,南极电商股价近期迎来了强势反弹,如11月20日~12月12日,公司股价累计上涨了超过60%,并创出近两年的高位水平(见图1)。
从二级市场来看,公司股价同样出现了强势上涨,12月12日收出“10cm”涨停,11月11日~12月12日累计上涨了超过70%,并创出近7年新高(见图2)。
(文中提及个股仅为举例分析,不作买卖推荐。)
责任编辑:郝欣煜