作为养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度于2022年11月25日正式实施，北京、天津、杭州、广州等36个城市和地区率先启动。超4000万人开立账户，推出产品745只……这是个人养老金试点一周年交出的成绩单。
尽管市场大且关注度颇高，但个人养老金“开户热、缴存冷”的情况依然存在。不少用户在谈及账户的使用情况时仍表示，“不会用”“没有需求”。
“开户热缴存冷”
个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，每年缴费上限为12000元，缴纳的资金由个人自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，封闭运行，按照国家有关规定享受税收优惠政策。
我国多层次养老保险体系主要包括“三支柱”：第一支柱为基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险。目前覆盖人数已达10.6亿人；第二支柱为企业年金、职业年金，由用人单位及其职工建立，主要发挥补充作用；第三支柱包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务两个部分。
据了解，个人养老金制度落地一年来，最受关注的就是它可以享受税收优惠。根据年收入水平，个人养老金参加人每年可以节税360元到5400元不等。
个人养老金试点落地一年之际，账户开户热潮不断升温，普及度也快速提升。有机构发布的《中国居民养老财富管理发展报告》显示，第三支柱养老金启动一年来，中国居民对于个人养老金制度以及养老财富规划的认识有所提升，近七成（68%）受访者表示对个人养老金制度有所了解。
从人力资源社会保障部公布的全国数据看，截至2022年底，个人养老金参加人数1954万，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元，人均储存水平在2316元左右。截至今年6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数达到4030万人。
开户数增长的同时，适合个人养老金投资的产品也稳步增加。截至本月24日，各类产品合计已达745只。其中包括465款存款产品、162只基金、99款保险产品、19款理财产品。
不过，“开户热”下“缴费冷”的问题凸显。相关数据显示，截至今年一季度末，全国3038万人开立个人养老金账户，其中只有900余万人完成了资金储存，实际缴费人数仅为参加人数的31.37%；储存总额182亿元，人均储存仅2022元，距离12000元缴纳上限显然存在距离。整体呈现出缴费人数占参与人数比重较低、账户平均缴费额较低的“双低”局面。
麦肯锡在今年8月发布的《中国养老金调研报告》中表示，目前，我国个人养老金普及率高但购买率偏低，国内居民对个人养老金制度的了解度已达80%，但是实际购买率仅为8%。其中，从了解到开户的转化率为45%，而从开户到最终购买的转化率仅为23%。
年轻人“不着急”
在全国36个个人养老金试点城市中，哪些地方、哪个年龄段的人更愿意参与个人养老金？
而从年龄结构看，中青年人是参与个人养老金业务的主力。安淑敏表示，在开户群体当中，35岁到45岁的客户群体占比接近于50%，在缴费的客群当中，30岁到40岁的客群占比接近于50%。目前来看，95后、00后年轻人群个人养老投资的占比还不高，但是值得欣喜的是，已经有部分人群开始行动了。
而据上海证券报报道，“开户热缴存冷”原因在于，一方面，养老金融教育程度不足。“还年轻，不着急”“没时间、缺乏了解渠道”“不知道相关知识和规则”“不明白内在背景和逻辑”……这是多位90后年轻人没有投资个人养老金的理由，而且他们目前没有养老紧迫性，个人养老储备意愿不强。
另一方面，个人养老金吸引力不足。招联首席研究员董希淼说，部分银行在个人养老金开户时吸引了大批“薅羊毛”的用户开户，个人养老金试点中产品、金融服务等优势特征不明显，对人群的吸引力较小。通过个人养老金账户进行投资期限很长，了解和接受还需要一个过程。
另外，据第一财经梳理，或受市场波动影响，今年以来个人养老金账户货架上“同台竞技”的几类产品，基金、理财、存款的收益率水平都出现明显下滑。从最受市场关注的养老基金产品来看，根据Choice数据，截至11月6日，在169只有数据显示的个人养老金公募基金中，只有19只产品2023年的年化收益为正，其余150只年化收益均为负数。这也意味着有超八成的基金年内出现亏损。
税收优惠是个人购买养老金的重要“吸引点”。据上海证券报报道，中邮理财总经理彭琨近日在研讨会上建议，适度增加每年的缴费上限，激发中高收入人群的参与热情。“当前税收优惠政策惠及人群少，可降低低收入人群的领取环节缴税比例、对低收入人群提供财政补贴。”
此外，陶圣禹认为，盈利性也是推动美国第三支柱资金规模迅速增大的原因之一。他通过对个人退休账户（IRA）收益率测算，发现1998~2021年该账户的平均投资回报率高达6.1%，且与标普500总回报指数收益率显著相关。较高投资收益率从存量和流量两方面促进资金保值增值，据测算，1998~2021年期间，由资产收益率带来的资金增量占2021年IRA账户资金总规模约63.3%。
编辑|卢祥勇 杜波
校对|陈柯名
每日经济新闻综合自央视新闻、第一财经、上海证券报
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责任编辑：王涵
